【期货期权】?什么是期权的Gamma？Gamma有什么特性？
发布时间：2023-1-10 09:14阅读：849
问一问期权是金融史上人类发明的最精密投资工具，它的多维性给了我们无数的想象空间来设计各种不同的交易策略。由于期权的多维性，所以在交易中，期权头寸的风险也不是简单和单方面的，而是复杂和多方面的。
那么你知道什么是期权的Gamma吗？
期权中的Gamma值有时也被称作期权的曲率,它是标的合约价格变化时期权Delta值的变化率。Gamma是期权常用的5个风险指标之一,用希腊字母表示为 γ 。
Gamma值通常被表述为当标的合约每变动1个点时Delta值的增加或减少的部分，当标的合约价格上升时，Gamma值为Delta值的增加的数量，当标的合约价格下降时，Gamma值为Delta值的减少数量。
看涨期权和看跌期权的Gamma都大于0。行权价相同，看涨期权的Gamma等于看跌期权。平值期权的Gamma最大，虚值/实值程度越高，Gamma越小。越接近到期日，平值期权Gamma越高，虚值/实值的越低。
关注我，带您了解更多的期货知识！！
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
资深顾问晨曦
一站式服务，高速稳定CTP交易系统，费率无忧。
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【期权】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
讲一下关于期权的Gamma值？
7885
期权常用的风险指标包括Delta值，Gamma值，theta值、vega值、rho值。其中，Gamma用来表示Delta值对于标的物价格变动的敏感程度，即期权价格变动相当于标的物价格变动的二阶导...
7885
期权的Greeks（Delta、Gamma）是什么意思？
207
Delta衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感度；Gamma衡量Delta对标的资产价格变动的敏感度等。
207
gamma对期权组合的动态影响是什么？
235
Gamma为正，标的波动时Delta调整有利；Gamma为负，波动加剧会导致对冲滞后亏损。
235
Gamma值的作用是什么？为什么临近到期的期权Gamma值更高？
213
Gamma衡量Delta对标的价格的敏感度，Gamma越高，Delta变化越快，期权价格非线性特征越明显。临近到期时，期权是否实值更确定，Gamma激增，价格波动更剧烈。
213
期权希腊字母Gamma解谜
2028
期权的风险敞口用了Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho这五个希腊字母计量，其中Delta、Theta、Vega和Rho分别代表了标的资产价格、剩余到期时间、标的资产价格波动率和无风险利率对期权价格的影响，而Gamma的概念和作用是最难掌握和理解的。本文就将为投资者解开这一希腊字母的一切谜题。
首先说一说为什么...
2028
个股期权术语之Gamma 值
930
25.Gamma 值，指期权标的股票价格变化对 Delta 值的影响程度。 Gamma=Delta 的变化／期权标的股票价格变化。
930
2025-02-06 15:38 
