齐萌/文

　　岁末年关将至，纵观这一年，全球金融市场动荡，然而，在国际金融市场严峻态势下，粤港澳大湾区仍保持金融开放，不断向前向深发展，发挥在总量、结构及区位等方面的独特优势，整体金融实力再上台阶。

　　在最新的第31期全球金融中心指数(GFCI)排名中，中国香港的国际金融中心地位持续稳固、继续位列第三位，深圳迅速提升4位到第十位，广州位列第二十四位，大湾区主要金融中心的国际影响力进一步提高。

　　同时，最新数据显示，2022年前三季度，广东金融业对经济增长贡献率达34.1%，拉动经济增长0.8个百分点；澳门金融业总资产值为2.7万亿澳门元，相当于1999年的19倍；2021年香港金融业增加值超过6000亿港元，占当地生产总值的23%，比重较1997年实现翻倍。

　　面对国际环境动荡局面，未来粤港澳大湾区金融走向如何？中国(深圳)综合开发研究院金融发展与国资国企研究所所长胡彩梅对《华夏时报》记者表示：“未来，粤港澳大湾区作为世界级湾区、国际科技创新中心，产业基础雄厚，创新氛围活跃，高端人才富集，为金融发展提供强大的需求和有力支撑。金融开放环境优越也为各类机构提供了广阔的发展舞台，大湾区有望成为重要的国际金融枢纽。大湾区金融开放最重要的是实现与国际规则衔接及制度对接，需要国家给予更大的改革授权，自上而下推动金融开放先行先试。”

　　大湾区试点金融开放

　　金融业是粤港澳大湾区的支柱性产业之一，《粤港澳大湾区发展规划纲要》(下称《发展纲要》)发布三年多以来，广东省地方金融监管局会同有关部门积极出台细化落实举措。

　　2020年发布的《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》正是对《发展纲要》相关金融内容的进一步细化，旨在进一步推进“金融开放”创新，深化内地与港澳金融合作。

　　那么如何理解“金融开放”？胡彩梅表示：“金融开放实质上是金融资本、金融人才、金融信息、金融机构等要素的‘引进来’与‘走出去’，与全球金融市场深度融合，实现在全球范围内配置资源，在全球范围内分散风险。”

　　同时，独立国际策略研究员陈佳对《华夏时报》记者进一步解释道：“金融开放是一个经济体经济发展到一定阶段后金融要素禀赋厚积薄发到一定程度，在风控体系足以驾驭的前提下利用开放式金融体系获得更多经济和金融收益。”

　　陈佳也提醒道，“在全球金融历史上，过快开放金融的教训与过慢开放金融的缺点都各有充分的证据。”

　　一方面，外资有盈利动机，有利则图，无利则走，资金的快速进出很容易引发经济和社会动荡；另一方面，金融是国家经济的底层机制，稍有不慎，就影响全局。

　　因此，要把握好金融开放和金融安全的关系，要实现有序、可控的金融开放。粤港澳大湾区作为改革开放的先行者和经济发展的排头兵，担负起使命，2020年被纳入金融开放的试点范围。在试点过程中，粤港澳大湾区跨境金融合作不断深化。

　　“粤港澳大湾区是我国金融开放的最前沿，承担了我国金融开放先行先试的重大使命，其中香港连接着全球金融市场，汇聚全球资本，集聚全球一流的金融机构和金融人才，扮演者内地与全球金融市场联通的桥梁纽带作用；深圳正积极打造全球重要的金融中心，集聚大量的风险投资机构，2022年深圳证券交易所融资额已稳居全球第二；广州金融开放步伐不断加快，已建设我国第五家期货交易所。”胡彩梅表示。

　　金融业总产值较先前实现翻倍

　　2022年，粤港澳大湾区在金融开放方面做出了积极探索。

　　胡彩梅表示：“在银行业方面，跨境理财通试点单位进一步扩容，贸易外汇收支便利化、跨境本外币资金一体化管理等贸易投融资便利化试点范围不断扩大，资本项目数字化服务试点落地，跨境资产转让试点规模和品种逐步拓展；保险业方面，跨境汽车保险‘等效先认’政策落地，跨境医疗保险产品创新不断涌现；证券业方面，合格境外有限合伙人(QFLP)境内投资试点地区、资金规模不断扩大，人民币国际投贷基金项目落地；另外，粤澳跨境数据验证平台搭建完成，为金融信息跨境互联互通奠定基础。”

　　纵观《发展纲要》发布三年多以来，深交所、港交所、广期所三大粤港澳大湾区重要金融基础设施发展不断深入。深交所在2022年融资规模预计接近2100亿元，位居全球第二；截至11月30日，香港交易所共有69只新股上市，集资额达878亿元，最近12年中，香港有7年新股发行(IPO)集资额排全球榜首；广州期货交易所成为我国第五家期货交易所、第一家混合所有制交易所，12月22日、23日，工业硅期货、期权先后在广州期货交易所正式挂牌交易。

　　三大粤港澳合作平台金融开放改革创新不断取得新突破。横琴合作区跨境金融业务实现多项首创。大湾区首个跨境数据验证平台以金融作为试点应用场景率先在琴澳两地上线运行；率先开展本外币兑换特许机构刷卡兑换业务；赴港发行国内首只非上市城投类企业离岸人民币债券；促成国内首笔交易所市场发行且主体与资产均属海外的熊猫债；国内首家全澳资合格境外有限合伙人(QFLP)试点企业、首家法资私募企业落户横琴合作区；完成我国迄今为止公开披露的最大的一笔S基金交易，同时也是亚洲最大的人民币/美元双币种转换的基金交易。

　　前海合作区设立了大湾区首家人民币海外投贷基金；全国范围内率先开展跨境双向人民币贷款；率先面向港籍居民开展数字人民币创新应用；建设国内首个深港合作天然气跨境交易中心；率先打通跨境双向发债；率先试点跨境双向股权投资；全国范围内率先试点跨境资产转让。

　　南沙自贸片区获批开展9项资本项目改革、4项经常项目便利化试点，成为全国首批4个开展跨境贸易投资高水平开放试点的地区。开展全国首笔以人民币为交易货币的境外租赁特种船舶交易业务、大湾区内首笔人民币保理资产跨境转让业务；上线运行全国首个线上航运保险要素交易平台，成立总规模达50亿元的南沙航运产业基金。

　　此外，三大“金融通”范围不断扩展。三年来，“深港通”总成交额达41.2万亿元，其中2021年总成交额达19万亿元，同比增长32.5%。2020年10月，深港ETF互通正式开通，2022年，深港ETF纳入互联互通标的，粤港两地市场互联互通机制不断升级；债券通实现“双向通车”。在“北向通”成功运行4年的基础上，债券通“南向通”正式开通，目前债券通日均成交260亿元人民币，较三年前增长了628%；“跨境理财通”落地已逾一年，目前，内地的试点银行有27家，香港地区24家，澳门地区9家，办理资金汇划超9000笔，金额超8亿元，极大地促进了大湾区居民个人跨境投资便利化。

　　在人民币国际化的进程中，中国香港拥有全球最大离岸人民币资金池，是国外投资者进入内地金融市场的首选门户。为配合香港和国际投资者对内地股票和债券市场不同资产风险管理工具的殷切需求，香港在为现货市场联通增量扩容的同时，积极强化离岸人民币资产风险管理业务，拓展相关的金融衍生产品，助力香港发展成为更全面的离岸人民币和内地资产风险管理中心。

　　随着，粤港澳大湾区跨境金融合作不断深化，其整体金融实力再上台阶，不断加强在国际金融的地位。在最新的第31期全球金融中心指数(GFCI)排名中，香港的国际金融中心地位持续稳固、继续位列第三位，深圳迅速提升4位到第十位，广州位列第二十四位，大湾区主要金融中心的国际影响力进一步提高。

　　有望成为重要国际金融枢纽

　　面对全球金融业近年来的激荡起伏，未来粤港澳大湾区金融将如何弯道超车成为全球金融中心？

　　陈佳认为，首先是必须依托中国金融开放的战略崛起，“因全球金融实力格局的动态版图是依赖于各国主权货币为基础的，因此，未来中国的金融业要成为全球重量级的玩家，必须依托人民币国际化战略在全球向纵深推进；人民币体系在国际货币体系和全球贸易体系中不断发挥更多更重要的作用。”

　　“其次金融开放必须依赖技术进步和制度创新。大湾区有机会借助自身的科技、人才与制度创新的比较优势实现跨越式高质量发展，尽快赶超国际一流金融中心水平；最后是坚持改革开放，如何面对旧体系的桎梏不断推进国际货币体系和金融体制的改革，同时又坚持中国和平发展的合理利益不断求同存异实现金融开放的共赢发展，是包括大湾区金融行业企业在内的各个利益相关者必须抓紧时间破题的关键核心。”陈佳进一步表示。

　　具体而言，海南大学“一带一路”研究院院长、丝路智谷研究院院长梁海明提出，可考虑在跨境金融数据互联互通、人民币计价港股这两个领域发力。“在跨境金融数据互联互通方面，目前由于跨境金融数据流的互联互通无法让数据要素跨境流动发挥作用，导致阻碍了大湾区内地城市的资本市场进一步与国际金融市场互联互通的进程。对此，建议粤港澳大湾区内地城市与香港先行先试，进一步加强跨境金融信息的互联互通；在人民币计价港股方面，进一步扩大跨境人民币资金双向流通管道，推动港股通南向交易股票以人民币计价，把人民币柜枱纳入股票市场交易互联互通机制下的港股通之内，强化并巩固香港作为离岸人民币理财枢纽的地位，推动粤港澳大湾区整体金融的发展。”

　　展望未来，胡彩梅表示：“粤港澳大湾区作为世界级湾区，国际科技创新中心，产业基础雄厚，创新氛围活跃，高端人才富集，为金融发展提供强大的需求和有力支撑，金融开放环境优越为各类机构提供了广阔的发展舞台，大湾区有望成为重要的国际金融枢纽。大湾区金融开放最重要的是实现与国际规则衔接及制度对接，需要国家给予更大的改革授权，自上而下推动金融开放先行先试。”