近年来，中泰期货坚持以服务实体经济为宗旨，持续加强营销服务团队建设，不断优化业务布局，致力提高研究水平，努力优化客户服务模式，打造专业客户服务体系，推动公司高质量发展。公司干事创业的生态环境明显改善，经营管理质效、服务实体经济能力以及市场竞争力等明显提升，公司主要经营指标全面大幅跑赢市场，核心竞争力和服务实体经济能力再上新台阶。

　　A 厚植企业文化 提升公司“软实力”

　　伴随期货市场规模、结构的变化，以及期货市场快速发展，期货公司的实力也不断发展壮大。近年来，中泰期货主要在以下方面取得了比较突出的成就：

　　第一，公司主要经营指标实现提级进位。2020年以来，公司主要经营指标大幅增长、跑赢市场。2021年公司期末权益、手续费收入、净利润行业排名分别比2019年提升了2位、14位、8位。公司场外衍生品业务目前稳居行业第一方阵。

　　第二，客户结构大幅改善。2020年以来，全球宏观经济不确定性持续走高，国际大宗商品价格高位剧烈波动，产业企业和机构投资者利用期货市场管理风险、配置资产需求日益增多，公司始终坚持以服务实体经济为宗旨，完善产业企业和机构投资者服务体系，帮助客户解决风险管理、投资策略等多方面问题，公司法人客户规模占比从不足50%到如今的70%，从前期中小企业、私募机构参与为主的情况，到现在越来越多的龙头企业、公募基金、保险、银行等大型金融机构客户参与，丰富的客户结构体现了公司正走向综合化、专业化衍生品服务商道路。

　　第三，场外衍生品业务保持市场前列。公司坚守服务实体经济、服务“三农”发展的初心，不断创新突破，已形成以商品类场外业务、权益类场外业务和“保险+期货”创新业务为核心的场外衍生品三大服务模式，利用远期、互换、场外期权等场外衍生工具为实体企业提供个性化风险管理服务，助力实体企业特别是中小微企业纾困解难、降本增效。2021年，公司全年场外衍生品业务累计成交名义本金近1200亿元，业务规模排名行业前列，其中场外商品衍生品累计成交名义本金行业排名第3名，场外权益衍生品累计成交名义本金行业排名第9名，形成了较强的竞争优势。

　　第四，脱贫攻坚和乡村振兴工作成效显著。2016年以来，公司累计投入资金9000余万元（部分资金在交易所支持下）参与扶贫、乡村振兴工作，先后与12个国家级贫困县签订结对帮扶协议，累计帮助4万多户建档立卡贫困户实现脱贫。特别是，注重发挥专业优势，利用期货及衍生工具开展“保险+期货”试点项目，打造出精准扶贫的“桦川模式”等全国典型案例，扶贫工作获得国务院扶贫办、中国证监会、中国人民银行济南分行、山东省地方金融监督管理局等上级单位的高度评价。

　　公司不断厚植“合规、诚信、专业、稳健、担当”的行业文化理念，充分发挥文化引领作用，坚持将文化建设与经营管理深度融合，研究确定“十四五”战略规划、“内涵+外延”双轮驱动战略、“提级进位”任务目标，牢固树立“对外以客户为中心，对内以员工为中心”的工作理念，不断宣贯使之成为引领公司员工履行职责、规范行为、拓展业务、服务社会的价值准则和行为标准，持续提升公司文化“软实力”和核心竞争力。

　　一是将公司文化建设与干部人才队伍建设相融合，为高质量发展提供人力资源保障。公司始终坚持“重能力、重实绩”“德才兼备、以德为先”的人才观，不断优化干部人才队伍能力、知识、专业、经历结构，着力选用一批政治素质高、大局意识强、敢于攻坚克难、善于抓班子带队伍的干部，着力持续打造专业人才高地。二是将公司文化建设与业务布局和业务结构优化融合，为高质量发展奠定业务格局。公司坚持以文化建设助力公司业务发展，持续优化业务布局、优化业务结构，形成经纪业务、财富管理、风险管理业务、资产管理、投资咨询等全面发展的格局。三是将公司文化建设与提升研究服务能力、促进公司业务转型融合，为高质量发展提供研究支撑。专业是发展之道，也是期货公司立身之本。公司致力于打造“崇尚专业”的企业文化，将提升研究服务能力作为一项重点工作来抓，以促进公司业务转型，打造公司市场竞争力。四是将公司文化建设与完善合规风控支撑体系融合，为高质量发展创造稳健可持续的环境。公司持续建立、健全、优化合规文化基础制度，提升合规文化体系有效性，使合规文化建设融入经营发展的全过程。

　　B 提供个性化服务 升级服务质量

　　当前，全球百年未有之大变局加速演进，全球宏观及地缘政治风险加大，宏观因素对大宗商品价格走势影响显著提升。因此，公司在对客户的投研以及交易咨询服务上更多将宏观与品种自身产业相结合，帮助客户更好把握市场行情走势。

　　同时，大宗商品波动加剧也为产业客户生产经营带来更多挑战，其利用期货及衍生工具管理风险的需求更加迫切。公司积极帮助客户利用场内期货期权及场外衍生工具进行套期保值，以降低现货风险敞口，避免商品价格波动导致大幅亏损。根据产业客户在原材料采购、库存管理方面的需求，综合利用远期、互换、场外期权等工具，为众多实体企业量身定做专业化的风险管理服务计划，提供个性化需求的避险产品，并提供配套的风险管理服务。

　　今年，面对市场的剧烈波动，公司除了日常实时监控客户交易风险外，对价格波动剧烈的品种进行风险测算，测算可能面临的风险并进行相应风控应急工作安排。对于各类风险管理业务，公司针对性的设置风险限额以控制市场风险暴露程度，同时每日跟踪监督风险限额处理情况。建立常态化压力测试机制以测算各压力情景下市场风险变化情况，并根据压力测试结果不断调整业务策略，确保市场风险处于可控范围内。为应对市场剧烈波动产生的信用风险，公司优化了交易对手评估准入标准以及客户动态监控机制，严格执行单一客户业务集中度和单一品种业务集中度等风险限额指标，建立了仓储限额评估机制，力争规避或减小信用风险产生的损失。

　　第一，提供专业服务，解决产业企业实际需求。公司为客户提供专业的研究支持、联合调研、投资咨询等服务，积极组织研究人员深入产业一线，为企业参与期货及衍生品市场提供专业支持。通过实地调研向客户反馈真实产业情况，并以调研为纽带为中小企业提供上下游交流平台，为产业客户之间创造合作机会。此外，为提升重点产业客户服务支撑能力，公司还为客户提供申请交割库服务，对客户风险管理全过程跟踪指导，满足和解决客户实际需求。

　　第二，深入了解企业的真实需求，有针对性地设计产品。通过加强品种基础研究、与企业深入沟通交流，结合市场特征与企业生产经营特点，为企业提供个性化风险管理服务。例如，对于参与期货市场时间尚短的企业，以分析企业风险点、熟悉风险管理工具为主，并结合企业风险管理需求匹配相应的衍生工具；而对于运用期货工具较为成熟的企业，可以推荐场外期权等新型衍生工具，并推动含权贸易模式的运用。

　　第三，为企业做好风险提示，引导企业开展风险管理。场外衍生工具具有结构复杂，风险较大等特点，要让企业完全理解场外衍生品结构、适用场景以及潜在风险，并且及时做好风险提示以及风险处置相关工作，引导企业更好地利用场外衍生工具。

　　第四，提供会计服务，协助产业企业做好信息披露。公司充分发挥专业优势，为企业提供专业的财务管理、会计核算、会计计量解读服务。通过为企业提供“套期保值”业务相关概念、会计处理、涉税处理、信息披露等项目的剖析解读，不断完善企业参与期货及衍生品市场的财务制度，保障企业稳健发展。

　　此外，公司为准确把握客户的痛点，服务企业开展套期保值，公司深入产业链，熟悉上下游基本业务模式，以需求为导向为企业制定针对性的风险管理方案。同时，加强期货与现货业务的协同，有效利用风险管理子公司场外期权、仓单业务、基差交易等多种业务模式，不断创新服务模式，满足企业个性化的需求，帮助企业降低成本、锁定销售利润、提效增利。

　　2021年，公司与某一东北地区龙头玉米深加工企业充分沟通后，认为整体上涨空间有限，存在高位回调风险，为其设计看跌期权和香草期权保护产成品玉米淀粉的库存价值；在高位宽幅振荡行情下，使用熊市价差以低成本套保玉米淀粉跌价风险，使用亚式期权防范玉米涨价风险，从而保护了企业深加工的利润。

　　C 深化内部改革 贯彻“人才强企”战略

　　公司不断深化内部改革，抢抓市场机遇，加大业务开拓。一是出台系列业务激励政策和营销活动，加大对产业和金融机构客户开发奖励力度，提升业务人员展业积极性，促进客户的挖掘与开发。二是为把握期货、期权市场新品种上市机遇，公司出台支持政策对新品种市场调研、交割库推荐、课题研究等多项工作提供一定的费用支持，提升公司新品种的展业力度。三是加强人才培养，针对人才培养的不同阶段开展相应的培训活动。比如，针对新员工开展“启航计划”，针对业务人员开展“营销精英训练营”，针对中层员工开展“远航计划”等，精准提升员工的业务能力，更好的运用到服务客户当中。四是形成重点项目跟踪机制，针对龙头企业、大型金融机构等重点客户落实业务推进跟踪机制，聚焦深度服务省属企业、聚集强企名企、聚焦强区强县等专项工作，分别成立相应专班工作组，深度开发产业客户资源，持续推动项目的开发进展，对开发维护客户过程中的问题和需求集公司之力予以解决，打造全方位服务客户的高质量服务体系。

　　公司贯彻落实“人才强企”战略，形成“‘三个一’人才工程促发展”的党建品牌。公司坚持重点地区重点业务重点人才布局，着重加强南方分支机构、资产管理团队、上海地区研究团队以及场外业务和做市商团队的建设。以目标导向开展人才工程建设，不拘一格选才、育才、用才，把认同公司文化和经营模式，认同公司体制和机制，认同公司经营和发展理念的各类人才招引进来。同时强化对人才工程建设的效果评估，并注重聚焦优秀经验的萃取与转化，将个人经验转化为组织经验，为实现“十四五”规划、持续提级进位的目标不断注入人才动能。

　　公司坚持“合规风控至上”理念，无论国际局势、市场环境、业务创新等方面怎样变化，合规风控始终居于公司经营管理的首要位置。近年来，公司逐步将合规风控全面嵌入关键业务环节，并开发建设全面风险管理信息技术系统，推进风险管理工作从定性管理向定量管理的转型。通过搭建分级授权审批管理体系，实现对子公司关键业务风险点的有效管控，切实做到公司风险可测、可控、可承受，为公司各项业务健康、快速发展提供有力支持。

　　D 重视研发能力 加强技术投入

　　近年来，公司高度重视研究服务能力提升工作，建立了专业的研究服务体系。

　　首先，公司建立了基本覆盖全市场活跃品种的专职研究队伍。2020年以来，公司持续加大研究队伍的建设力度，目前公司研究所研究员29人，较2020年初增加15人，90%以上研究员拥有硕士及以上学历。

　　其次，公司建立了以客户需求为导向的研究服务体系，以用户画像为基础对不同类型的客户需求进行深入调研分析，根据不同客户的服务诉求研发形成了立体化的研究资讯产品矩阵。同时，公司充分利用金融科技，以新技术为基础、新渠道为依托，及时、准确向客户推送研究资讯产品，使客户享受到了定制化的研究资讯服务。

　　再次，公司坚持“扎根产业，服务市场”的研究理念。走出去做研究，致力于把握现货市场实时脉搏，吃透大宗商品价格运行的内在逻辑，打造“接地气、通产业”的研究队伍，向客户提供系统化的风险管理和交易咨询服务。

　　最后，建立研究经理制度推动经营主体研究服务能力提升。公司建立了研究经理选拔及培训体系，支持经营主体结合当地产业实际设立研究经理岗，为客户提供更全面、更及时、更有效的投研服务。

　　技术投入方面，面对当前数字经济带来的机遇与挑战，公司以数字化转型为业务发展赋能为目标，围绕平台化、智能化、金融科技与公司业务融合等方面开展数字化应用工作。

　　一是建立了高速的量化交易系统。量化业务是公司转型发展的重要部分，是金融科技为业务创新赋能的结合点。为满足量化客户快速交易需求，公司通过FPGA等新技术优化提升系统性能，持续完善量化业务柜台体系和服务体系，进行量化交易系统低延时网络优化，确保量化业务系统速度处于第一梯队。

　　二是开展数字服务体系建设。私有云平台建设为公司数字化应用提供平台化的基础资源支撑；大数据平台建设，为数字化应用提供数据服务支持能力，提高数据交付效率；RPA及自动化运维平台应用，节省人力资源成本的同时，提高公司业务运营效率、精细化管理水平及风险控制能力；公司业务中台系统建设，通过支持业务线上化办理，提高业务办理效率，提升客户服务体验。

　　“一台两端”项目的持续建设推进，大大提高公司营销服务体系的信息技术支撑能力，提升公司整体客户服务能力。搭建“一台两端”整体框架，“一台”即综合金融服务管理平台，包括CRM营销中台、业务中台和数据中台；“两端”即公司提供面向客户的App终端和面向公司员工业务办理的App终端。“一台两端”项目的持续建设推进，大大提高公司营销服务体系的信息技术支撑能力，提升公司整体客户服务能力。

　　三是加强与控股股东中泰证券XTP系统融合共建，在合规前提下实现证期协同。公司通过业内领先的交易柜台系统以及个性化的信息技术服务，让广泛的金融机构客户、高频量化私募等专业投资者和其他金融期货交易者都能够以更低的成本、更快的速度，享受中泰期货带来的行情资讯及交易体验。

　　四是利用金融科技助力“三农”发展。近几年，公司积极响应国家服务“三农”、“精准扶贫”的号召，在创新场外业务模式的同时，自主研发了场外期权业务管理系统，为期货公司服务“三农”提供了数字化的工具和抓手，有力赋能了相关业务的开展，取得了显著的社会效益和经济效益，并因此荣获了由中国人民银行颁发的2020年度金融科技发展奖三等奖。

　　未来，公司将始终秉持“以客户为中心”的核心服务理念，立足国内、放眼国际，强化人才团队建设，铸造专业研究品牌，提升服务能力，努力把自身建设成为一流的期货及衍生品综合金融服务平台。主要从以下方面着手：一是加快营销服务团队建设，提高人均效能；二是加快研究能力建设，以投资咨询业务为推手，推进公司研究服务能力的提升和研究价值的转化；三是加大特法客户和产业客户开发力度，持续改进公司客户结构；四是积极推进金融科技应用，利用大数据平台、云计算、人工智能等，加快公司数字化转型；五是以资产管理及基金销售业务为抓手，打造基于资产配置的以期货衍生品为特色的财富管理业务；六是稳健开展风险管理业务。综合利用期货、期权两种工具，场内、场外两个市场，为产业客户提供一揽子风险管理服务，不断拓展服务领域，深化服务内容，为大宗商品保供稳价贡献专业力量。

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