文/北岩

　　近期，地缘政治因素和美联储货币政策调整导致美元指数持续波动，包括人民币在内的非美元货币均受到不同程度的影响。管理汇兑损益和规避汇率风险，是所有涉外企业面临的共同挑战。

　　对于很多中小微外贸企业来说，日常经营活动中主要关注经营的盈亏，而容易忽略汇率风险。在近两年汇率双向波动加大的情况下，外贸企业需要更加关注外汇市场波动，否则汇兑损失将可能侵蚀企业全部利润。这种经历让企业感觉到要有一个靠谱的“汇率管家”。

　　交通银行全面落实党中央、国务院关于金融支持实体经济发展、稳外贸、保市场主体相关决策部署，正在协助企业用好汇率避险工具、提升汇率避险能力，促进中小微外贸企业稳健经营。

　　培育企业汇率“风险中性”理念

　　随着人民币汇率市场化形成机制不断完善，人民币汇率双向波动、弹性增强已成为新常态。汇率变化直接关系外贸企业的议价能力、成本效益，对企业生产经营具有多维度影响。面对愈加复杂的国际市场环境，如何开展汇率避险愈发成为外贸企业的“急难愁盼”问题。

　　企业开展汇率避险，首先要明白汇率“风险中性”的含义。汇率“风险中性”是指企业把汇率波动纳入日常的财务决策，聚焦主业，尽可能降低汇率波动对主营业务以及企业财务的负面影响，以实现预算达成、提升经营的可预测性以及管理投资风险等主营业务目标。

　　交通银行广东省分行积极引导外贸企业树立汇率“风险中性”理念，协助企业建立健全汇率风险管理体系，将“稳外贸”工作落到实处。

　　广东某化工公司是一家中小型民营进口企业，年进口量约6000万美元。今年年中，由于人民币兑美元汇率波动加剧导致企业进口付汇成本持续增加，给企业带来了一定的资金压力。交通银行珠海分行获悉企业面临的问题后，客户经理主动上门了解并宣传了汇率“风险中性”理念，根据企业进口合同的账期情况进行详细评估和测算，最后为企业制定了套保方案，有效规避汇率风险、平滑财务成本。

　　今年，人民银行与外汇局出台《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》，明确提出要完善企业汇率风险管理服务，及时响应外贸企业等市场主体的汇率避险需求，支持企业扩大跨境人民币结算，优化外汇衍生品业务管理和服务，降低企业避险保值成本。交通银行广东省分行的迅速行动，正是落实响应金融服务实体经济的有力之举。

　　10月8日，国家外汇管理局发文称，服务企业汇率风险管理成效初显，企业汇率风险管理意识和能力不断增强。2021年，企业套保比率较2011年上升9.1个百分点至21.7%。初步统计，2022年1-8月，企业利用远期、期权等外汇衍生产品管理汇率风险的规模合计近1万亿美元，同比增长27.6%，企业套保比率较2021年提高3.8个百分点至25.4%，汇率避险首办户超过2.3万家，中小微企业使用衍生品的比例进一步上升。

　　创新线上汇率避险工具

　　缩短回款周期与便捷结汇，是当前众多国内跨境卖家应对汇率波动的首要需求，这也无形间考验着服务银行的科技赋能与业务效率。受疫情零星散发影响，部分企业主或财务人员去银行网点现场办理业务不如以往方便，因此银行需快速响应客户新的需求，加紧开发线上外汇业务相关功能，才能真正做到便民利民。

　　近年来，交通银行持续开发完善“EASY兑”线上外汇财资服务体系，现已形成经常/资本项目全场景、即远期全覆盖、挂单/实时成交可选的电子渠道结售汇产品线，企业足不出户即可线上办理业务，省去了“脚底成本”。

　　武汉某国际贸易有限公司是一家中型服装企业，主要生产出口休闲服饰与劳保用品。在全球疫情多轮散发下，企业的出口货款断断续续汇回美元账户，如账上美元资金不能及时结汇成人民币使用，企业将面临资金链日趋紧张的严峻问题。交通银行武汉经济技术开发区支行客户经理在线指导客户开通“EASY兑”结售汇功能并在线办理即期结售汇业务，仅用时15分钟就完成了客户美元账户约五百余万美元的结汇流程，结汇所得人民币资金保证了客户后续正常资金周转需求。

　　线上汇率避险工具的创新，有赖于银行对于金融科技的持续投入以及积淀的雄厚实力。据交通银行透露，今年上半年，该行金融科技投入28.05亿元，同比增长14.50%。半年报数据显示，交通银行在人工智能技术领域应用规模化，统一图像识别平台应用共服务167个业务场景，日均交易量18.11万笔；RPA（机器人流程自动化）累计上线197个流程场景，每月处理业务量98万笔。

　　强化小微外贸企业纾困支持

　　今年以来，受原材料价格上涨、货运成本上升、外贸订单增速放缓等因素影响，小微企业外贸业务利润空间遭受严重挤压。面对进出口和融资端持续增多的风险挑战，外贸企业尤其是小微企业汇率风险管理需求更为迫切。交通银行通过白名单、外汇衍生品项目制、引入政府性融资担保、定制汇率避险方案等方式，积极疏通小微企业汇率避险业务堵点痛点，支持优质外贸中小微企业开展汇率避险业务，做实保市场主体、帮扶小微企业的“大文章”。

　　今年年初，浙江出台《关于发挥政府性融资担保体系作用支持小微企业汇率避险增信服务的实施意见》，通过财政出钱、担保介入、风险分担的方式，更好满足小微企业汇率避险需求，帮助小微企业稳定预期、关注主业，推动全省外贸健康稳定、可持续发展。文件明确，浙江省内从事外贸业务的小微企业均属于政策支持范围。

　　获悉这个重大利好政策后，交通银行浙江省分行立即行动起来，通过银政联动，运用政府性融资担保体系支持小微企业汇率避险增信，创新小微企业专属汇率避险产品，实现了小微企业无需缴纳保证金，即可在银行办理汇率避险业务。

　　“我们预计未来1个月有一笔美元收汇，但近期汇率经常波动，对我们这些小本经营的企业造成很大影响。”浙江省某服装外贸企业主要负责人说道，“交行为我们量身定制的这款产品，既锁定了汇率风险，又享受了政府财政支持的担保增信政策红利，减轻了我们的资金压力。”

　　与此同时，交通银行还推出了小微企业“汇率管家”专属服务方案，通过数据挖掘、客户画像、项目制管理等方式，为小微外贸企业申请信用额度办理汇率避险业务开辟“绿色通道”。

　　“我们半年内每个月都有100余万美元进口小宗农产品的付汇需求，但今年以来美元持续上涨，给我们带来巨大的资金压力，汇兑成本急剧增加对我们的收益造成一定冲击，急需银行在这方面给我们提供支持帮助”，南京市某小型粮油外贸企业财务负责人说道，“交行为我们量身定制‘汇率管家’产品，既锁定了汇率，同时给我们高效率核批了纯信用的衍生产品额度，免除了我们要缴保证金的负担”。

　　后续，交通银行还将持续通过加强汇率“风险中性”宣导、创新避险产品供给、优化线上汇兑服务、小微企业定向纾困、加强人才队伍建设等多项举措，从支持受困主体纾困、促进外贸出口发展、畅通国民经济循环等方方面面入手，切实履行国有大型商业银行的政治责任。