棉花棉纱、鸡蛋

　　刘倩楠

　　1.干散货运价:10/11日BDI报1904点,环比-2.1%,同比-66.3%。

　　2.集装箱运价:10/7日当周SCFI集装箱运价指数1922.95,环比9/30日当周持平,同比-58.6%,其中上海-美西集装箱运价2399美元/FEU,环比9/30日当周持平,同比-62.3%;上海-欧洲集装箱运价2950美元/TEU,环比9/30日当周持平,同比-61.8%。

　　3.Mysteel:唐山环保限产对焦钢企业影响调研:钢厂烧结基本落实限产30%,高炉限产计划较少;根据调研统计,目前仅4座高炉计划检修。

　　4.自9月5日阿根廷汇率优惠政策实施以来,农户卖货显著改善,阿根廷农业部数据显示,截至9月28日激励措施以来农户销售800余万吨大豆。

　　5.国际粮商嘉吉公司表示,在美元走强、大宗商品价格高企和利率上升的综合影响下,全球粮食需求正在被破坏。嘉吉世界贸易主管亚历克斯·桑费利乌认为,北非、中东和东南亚部分地区的发展中国家难以获得进口大宗商品所需的美元,这意味着未来几个月全球小麦贸易量可能减少5%至6%,玉米和豆粕贸易量可能减少2%至3%。(金十数据APP)

　　集装箱方面,国际货币基金组织预计2022年全球经济将增长3.2%,与7月预测值持平;2023年全球经济增速将进一步放缓至2.7%,较7月预测值下调0.2个百分点。基本面来看,供给端周转效率提升使得有效运力得到释放,国庆假期后航司大幅削减运力部署,有望缓和运价跌幅。需求端受俄乌冲突和全球高通胀的影响,欧美国家需求预计四季度将出现明显走弱。集装箱运输供需格局正逐渐转为宽松,短期预计运价继续走跌,但跌幅有所收窄。

　　干散货方面,煤炭方面欧洲能源危机背景下煤电重启提振需求,国内动力煤主产区鄂尔多斯疫情反弹供应和调运受限,叠加下游电厂补库力度较大,对进口动力煤的需求仍有支撑。铁矿石方面,国内疫情造成废钢用量减少对铁矿需求形成支撑,关注未来钢厂限产力度以及未来基建项目的推进情况。粮食方面,发运量受俄乌冲突升级和美国内河水位下降导致的运输受阻影响,发运有所承压。综合预计旺季支撑下短期干散货运价震荡偏强,但高度有限。

　　CBOT大豆指数下跌0.31%,报收1386.23美分/蒲,美豆粕指数下跌0.42%,报收402.1美元/短吨。

　　1.USDA:截至10月9日当周,美国大豆收割率为44%,市场预期为41%,上周为22%,去年同期为47%,五年均值为38%。美国大豆生长优良率为57%,市场预期为55%,之前一周为55%,去年同期为59%。大豆落叶率为91%,前一周为81%,去年同期为90%,五年均值为88%;

　　2.USDA:截至2022年10月6日当周,美国大豆出口检验量为969212吨(市场预期40-125万吨),前一周修正后为585271吨,初值为575220吨。2021年10月7日当周,美国大豆出口检验量为1744264吨。本作物年度迄今,美国大豆出口检验量累计为2760951吨,上一年度同期3583819吨;

　　3.Abiove:将巴西2021/22年度大豆产量预估从1.269亿吨上调至1.27亿吨;将豆粕产量预估上调10万吨,至3750万吨;豆油产量预估维持在990万吨。维持巴西2021/22年度大豆出口量预估7700万吨不变;

　　4.我的农产品:截止10月7日当周,11家油厂大豆实际压榨量为152.35万吨,开机率为52.95%,其中大豆库存为376.31万吨,较上周增加3.31万吨,增幅0.89%,同比去年减少167.59万吨,减幅30.81%,豆粕库存为34.11万吨,较上周增加0.97万吨,增幅2.93%,同比去年减少31.78万吨,减幅48.23%。

　　1.单边:远月继续维持空头配置;

　　2.套利:M15少量布局反套

　　3.期权:买M2301-C-4000&卖M2301-C-3950离场(观点仅供参考,不作为买卖依据)

　　Cbot美豆油主力价格变动幅度-0.86%至66.03美分/磅;BMD马棕油主力价格变动幅度-3.88%至3692令吉/吨。

　　1.独立检验公司Amspec Agri周一发布的数据显示,马来西亚10月1-10日棕榈油产品出口量为373,030吨,较上月同期的371,091吨增加0.5%。。

　　2.船运调查机构SGS周二公布的数据显示,马来西亚10月1-10日棕榈油产品出口量为361,602吨,较上月同期的418,120吨下降13.5%。

　　3.南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)最新发布的数据显示,2022年10月1-10日马来西亚油棕鲜果串单产较上月同期减少10.84%,出油率增加0.08%,棕榈油产量减少10.42%。

　　4.GAPKI数据显示,该国8月棕榈油产品出口量为433万吨,高于7月时的271万吨。GAPKI在声明中表示:“在面临其他植物油的激烈竞争之际,印尼取消棕榈油产品出口税的决定帮助改善该国棕榈油产品在全球市场上的竞争力。”较去年同期相比,印尼8月棕榈油产品出口量增长了1.4%。

　　1.单边:油脂昨日保持小幅震荡,近紧远松的格局未来将会是区间震荡的趋势,关注宏观对商品整体情绪的影响。菜籽恢复已成定局,建议逢高布局05oi空单。逢低布局豆油01多单。

　　2.套利:y2211-y2301,部分继续持有。

　　3.期权:保持观望。

　　1、美国玉米收割率为31%,市场预估为34%,前一周为20%,上年同期为39%,五年均值为30%。美国玉米生长优良率为54%,市场预期为52%,前一周为52%,去年同期为60%。美国玉米成熟率为87%,前一周为75%,上年同期为93%,五年均值为85%。冬小麦种植率为55%,市场预期为55%,之前一周为40%,去年同期为58%,五年均值为58%。冬小麦出苗率为26%,之前一周为15%,去年同期为29%,五年均值为32%。

　　2、截至上周尾段,巴西一季玉米种植率为39%,而去年同期为38%。这意味着周度进展为4.7%。由于生产成本高企、玉米叶蝉泛滥以及农民青睐种植更多二季玉米,巴西一季玉米的种植面积预计将下降1.5%。一季玉米产量预计为2,860万吨,比上年增加360万吨,增幅为14.6%。总体来说,巴西一季玉米种植开局良好。

　　3、美国农业部数据显示,截至2022年10月6日当周,美国玉米出口检验量为457366吨,前一周修正后为672835吨,初值为661658吨。2021年10月7日当周,美国玉米出口检验量为850831吨。本作物年度迄今,美国玉米出口检验量累计为2827028吨,上一年度同期3119720吨。

　　4、美国农业部数据显示,截至2022年10月6日当周,美国小麦出口检验量为614371吨,前一周修正后为667577吨,初值为667577吨。2021年10月7日当周,美国小麦出口检验量为446896吨。本作物年度迄今,美国小麦出口检验量累计为9130644吨,上一年度同期9198027吨。

　　1.单边:美玉米小幅下跌,市场等待10月USDA报告指引。关注新粮收购进度及俄乌冲突情况,秋收期间,国内玉米期价预计震荡盘整为主。建议产业客户可以等待反弹参与卖出套保。

　　3.期权:等待反弹卖出c2301-C-2840,或卖出c2301-C-2840并卖出c2301-P-2660。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　生猪

　　1.现货报价:昨日晚间全国生猪收购价继续上涨,其中东北地区26-26.4元/公斤,小幅上涨0.2-0.4元/公斤,华北地区26.2-27元/公斤,上涨0.2-0.3元/公斤,华东26.4-27.2元/公斤,持稳或小幅上涨0.4元/公斤,西南地区26.2-27.2元/公斤,上涨0.2-0.4元/公斤,华南地区26.4-28元/公斤,维持稳定;

　　2.仔猪母猪价格:截止2022年10月8日当周,全国15公斤仔猪价格665元,较上一周上涨28元/头,母猪价格1781元,较上一周上涨1元/头;

　　3.欧盟农业市场展望:2022年欧盟猪肉产量将下降5%。具体来看,德国、波兰、比利时、罗马尼亚和意大利受影响较大,荷兰和法国受影响较小。非洲猪瘟(ASF)仍对德国猪肉生产造成严重影响,2022年1-6月猪肉产量同比下降10%;西班牙2022年猪肉产量增长势头不及2021年强劲。由于投入成本持续上涨和非洲猪瘟共同影响,预计2023年欧盟猪肉产量将小幅下降0.7%;

　　4.博亚和讯:部分屠企降价采购,规模场报价跌涨调整,趋稳地区增多,大猪与标猪价差拉大,天气转冷,未来消费将逐渐增长,大猪需求增加,当前市场大猪供应量不大,标猪供给有限,市场压栏增重现象仍明显,总体养殖端对后市预期乐观,生猪出栏积极性不高,市场惜售看涨情绪仍在,屠企采购仍存难度,短时间消费没有明显起色。

　　1.单边:国内现货基本面紧张情况仍未充分解决,但近期需要提防政策干预的期价的影响,建议继续维持小幅回调思路,轻仓试空;

　　2.套利:LH1-3反套

　　3.期权:买LH2301-P-23500同时卖出LH2301-P-22500(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　鸡肉

　　1.白羽肉毛鸡:今晚山东毛鸡价格预计走稳4.5元/斤。(卓创资讯)

　　2.白羽肉鸡苗:山东大厂鸡苗明日报价走稳4元/羽。(卓创资讯)

　　3.分割品:10/11日华北、东北地区板冻大胸价格稳中偏强,报10.2-10.6元/kg。(卓创资讯)

　　4.卓创资讯:9/30-10/7日当周本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量4803.2万羽,环比跌幅0.2%,同比跌幅10.4%。

　　5.卓创资讯:9月肉鸡养殖成活率94%,环比8月增加2pct,同比去年同期持平。

　　6.9月份中国白羽肉鸡出栏量4.6亿只,环比-1.7%,同比-2.3%。2022年1-9月,白羽肉鸡合计出栏量36.04亿只,同比-4.3%。

　　7.据新京报援引路透社报道,根据欧洲食品安全局、欧洲疾病预防和控制中心与欧盟禽流感参考实验室的数据,6月以来欧洲陆续发生了大规模的禽流感,已经影响了欧洲37个国家,从挪威的斯瓦尔巴群岛到乌克兰,是有记录以来的最大地理范围。欧洲这次被称为“有史以来最大规模”的禽流感疫情,造成的损失也是巨大的,目前已经有近4800万只禽类被扑杀。

　　供应端,预计节后毛鸡出栏有所恢复,但考虑9月鸡苗补栏量不多,预计10月毛鸡供应量整体仍偏少。需求端,辽宁沈阳、营口、海城、锦州等地的新冠疫情问题零星复发,山东地区也出现疫情反弹,对运输和终端消费形成压制,考虑节后适逢消费淡季,预计价格以偏弱震荡为主。四季度苗量供应不多,在高养殖成本的支撑下,预计毛鸡整体价格仍有望处在高位。

　　鸡蛋

　　1.现货:昨日全国主流鸡蛋价格上涨为主,主产区均价为5.59元/斤,较前一交易日价格涨0.12,主销区均价为5.88元/斤,较前一交易日价格涨0.12。今天全国鸡蛋价格上涨为主,北京市场价格上涨,主流石门,新发地、回龙观等主流批发价265元/44斤,较昨天价格涨5元。上海蛋价继续上涨,普通粉蛋价格265元/45斤,较昨天小涨2元,红蛋为166-167元/27.5斤,较昨天涨5元。今日东北辽宁价格、吉林价格有上涨、黑龙江蛋价稳;山东主流价格多数稳定,河南蛋价稳、山西价格、河北价格涨、湖北价格有涨、江苏有涨、安徽价格稳定,局部鸡蛋价格有高低,蛋价继续震荡盘整,走货正常。

　　2.卓创数据:2022年9月份全国在产蛋鸡存栏量为11.84亿只,环比增加0.2%,同比增加1.6%,符合预期。9月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量(占全国50%)为3746万羽,环比增加4.3%,同比减少2.2%。

　　3.根据卓创数据:10月7日一周全国主产区蛋鸡的淘汰量分别是1390万只,较上周减少3.8%。根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计,10月6日当周淘汰鸡平均淘汰日龄523天,较前一周增加1天。

　　4.根据卓创数据:10月6日当周全国代表销区鸡蛋销量为7324吨,较上周减少3.3%。

　　5.根据卓创数据:10月6日当周生产环节库存和流通环节库存增加,生产环节周度平均库存有1.2天,较前一周增加0.18天,流通环节周度平均库存有0.88天,较前一周库存增加0.1天。

　　6.昨天全国主产区淘汰鸡价格以稳为主,主产区河北价格上涨,淘鸡主产区均价在6.56元/斤,与前一日价格涨0.02。

　　7.欧洲食品安全局(EFSA)警告称,这种高度传染性的禽流感病毒通常会在夏天消失,而今年却持续存在。专家担心它可能会传染给人类并引发另一场大流行。这波禽流感波及37个国家,是欧洲暴发史上最大规模的禽流感。就在近日,西班牙发现了今年首例人感染禽流感病例。

　　1、单边:存栏方面,根据最近的存栏数据以及补栏数据推测,未来一段时间从产存栏蛋鸡量将呈现逐步下降的趋势,且当前存栏也处于历史同期的低位,而今年产蛋率也相对较低,因此鸡蛋供应相对偏少。而需求端,国庆后各地疫情爆发,居民囤货情况增加,短期内鸡蛋需求量增加。鸡蛋现货价格并未出现国庆后的季节性下跌,反而价格相对偏强,可见市场鸡蛋的供需相对偏紧。从当前的鸡蛋现货价格来看,鸡蛋期货价格相对偏低,此外10月份期货价格也相对偏强,建议多单继续持有,但是涨到4600-4700的前期平台时建议了结部分多头头寸。

　　2、套利:由于现货价格强势,预计近月强远月相对弱。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　白糖

　　1、2021/22年制糖期全国食糖产销已全部结束。本制糖期全国共生产食糖956万吨。截至9月底,全国累计销售食糖867万吨,累计销糖率90.7%;全国制糖工业企业成品白糖累计平均销售价格5754元/吨,9月成品白糖平均销售价格5614元/吨。

　　2、印度最大甘蔗产区之一的北方邦遭受强降雨袭击,部分地区遭受严重洪涝灾害,该邦中部和东部地区的单产和糖分或受到影响,不过,行业官员和专家表示,只有在降雨完全停止后才能评估损失程度。本榨季(10月至9月)的糖产量预估为1,205万吨(包括转化为乙醇的量)。今年该州的甘蔗产量估计为1.7671亿吨-相比去年的1.7743亿吨小幅下降。

　　3、巴西甘蔗行业协会(Unica)周二公布报告显示,9月下半月,巴西中南部主产区糖产量为170万吨,较之前一年同期下降27.3%。Unica报告,9月下半月,巴西中南部地区乙醇产量为14.2亿公升,同比减少28.6%。Unica报告,9月下半月,巴西中南部地区甘蔗压榨量为2,529万吨,较去年同期下降29.7%,因该国主要甘蔗生产区出现大雨天气。报告显示,9月下半月,巴西糖厂将45.4%的甘蔗用于制糖。

　　1.单边:原糖期货收高,因巴西中南部9月下半月糖产量低于预期。原糖上涨带动进口成本走高,不过国内新榨季开始,需求仍然疲软,短期可能仍是弱势震荡为主。

　　3.期权:观望。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　隔夜ICE美棉价格震荡小幅收涨,12月合约涨0.23美分/磅(0.26%)至88.46美分/磅。

　　1、截至10月10日24时,2022年度棉花加工数据如下:新疆累计加工12.2万吨,较去年同期的29.14万吨减少58.13%。10日当天新疆皮棉加工1.86万吨,去年同期日加工量3.96万吨。

　　2、据国家棉花市场监测系统对14省区46县市900户农户调查数据显示,截至2022年10月8日,全国新棉采摘进度为16.0%,同比下降1.2个百分点,较过去四年均值下降14.3个百分点;截至10月8日,全国累计交售籽棉折皮棉30.5万吨,同比减少37.2万吨,较过去四年均值减少93.7万吨;累计加工皮棉9.4万吨,同比减少11.4万吨,较过去四年均值减少31.5万吨。

　　3、美国农业部10月11日发布的美国棉花生产报告显示,截至2022年10月9日,美国棉花吐絮进度为84%,较前周增加7个百分点,较去年同期增加7个百分点,较过去五年平均值增加3个百分点。美国棉花收获进度为29%,较前周增加7个百分点,较去年同期增加10个百分点,较过去五年平均值增加4个百分点。美国棉花生长状况达到良好以上的占30%,较前周低一个百分点,较去年同期减少34个百分点。

　　1、单边:目前轧花厂机采棉收购均价在5-5.6元/公斤,价格略有上调趋势,但是收购价格仍大幅低于棉农预期且新疆疫情爆发各地封锁,籽棉收购加工进度较为缓慢。籽棉5-5.6元/公斤价格折合到皮棉成本在11000-12000元/吨的价格。由于新疆实行封锁,新棉很难运出新疆,内地纺织厂需求尚可,内地皮棉价格较高。由于新疆疫情,各地流动性受限制,地方轧花厂压价收购,从成本角度考虑郑棉仍有下跌空间,但是最近美棉略有走强,可先观望等待价格上涨结束后逢高建仓空单。

　　2、套利:考虑1、5月份为棉花上市高峰期,而9月份供应量少且需求好,建议可考虑空5月多9月。

　　花生

　　昨日今日国内花生价格偏强运行,东北产区陆续晾晒中,吉林产区整体产量表现良好,部分产区报价上调0.05-0.10元/斤,308通货米报价维持在5.20-5.50元/斤,成交多以质论价。河南产区挺价意愿明显,产区走货情况表现不一,部分产区报价小幅上涨,河南白沙报价5.30-5.50元/斤,大花生报价5.25-5.30元/斤。油厂到货量稳定,中粮到货3车左右,45%含油成交价格10000元/吨。鲁花莱阳、正阳、新乡等工厂到货量维持在200-400吨,成交价格9500-9900元/吨,部分高报价格10000元/吨。临沂金胜、玉皇少量到货,油料米成交价格9300-9600元/吨。

　　花生油:今日国内油脂止跌反弹,MPOB报告显示,马来西亚9月棕榈油库存大幅增加10.54%至232万吨,为2019年10月以来新高,增幅超预期。花生油企业观望心里增加,花生粕价格再次上调,花生粕价格由5300-5400元/吨上调至5300-5450元/吨。近期花生油销售一般,油厂策略维持保粕思路为主,其余工厂入市意愿增加。价格来看,目前国内压榨一级普通花生油主流报价在17700元/吨;小榨浓香型花生油市场报价不一,主流报价为20000元/吨。

　　单边:昨日花生保持震荡。整体产业格局来看,当前花生价格较高,除油厂外,对高价的花生接受程度较差,下游消费也在走弱。当前阶段处在多空博弈的阶段,油厂的收购意愿将会直接影响花生的行情,资金情绪也将会影响盘面的高度,与花生的基本面关系不大,建议暂时保持观望。