市场评述

9月20日，一级市场方面，江苏省溧阳高新区控股集团有限公司担保发行Reg S、3年期美元计价高级无抵押债券，初始指导价6.4%区域，最终定价6.2%，规模2亿美元。

二级市场方面投资级市场在联储FOMC会议前保持安静和谨慎，整体而言短端需求较强。国企、科技标杆名字涨跌不一，但交易上利差基本在1-3bps以内。金融板块，银行tier2名字小幅收窄2-3bps；AT1（一级资本债）/永续债在昨日较活跃交易下小幅上涨0.125美分。

中资高收益板块昨日小幅走弱。较高评级企业当中，碧桂园被标普下调至BB评级，展望为负面，其美元债曲线亦下跌1~2美分；旭辉下跌0.5~1美分。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

• 江苏省溧阳高新区控股集团有限公司担保发行Reg S、3年期美元计价高级无抵押债券，初始指导价6.4%区域，最终定价6.2%，规模2亿美元。

公司评级调整

市场新闻汇总

•复星国际：9月20日，复星国际公告显示，9月20日回购300万股股份，耗资1504.23万港元。另外公司表示，将以评级管理为抓手，规划从2022年到2025年逐年稳定有序压降债务，拉长债务久期。集团将同时提高子公司向上的现金分红，控制总部固定费用，从而稳步优化集团信用指标。围绕评级管理目标，复星将继续推进四个方面举措：优化资产组合；有序降杠杆，提升流动性管理；维持资产多样性；评级管理全体系向下贯彻。另外，上海复星高科技（集团）发布关于债券交易价格异常波动的自查公告，经自查，公司不存在未充分履行信息披露义务的情形，不存在重大应披露未披露事项。截至目前，公司的债务均如期偿付，未来一年内到期的债务已有明确偿债安排，不存在偿付风险。

•佳兆业：乐居财经获悉，佳兆业集团已经按时完成第11期财富产品本息兑付，多位投资人表示已经收到当月兑付款项。据了解，2021年11月佳兆业公布财富产品兑付方案，至今已不间断执行11个月。近期，佳兆业集团风险化解工作取得实质进展，目前已经引入中信、招商、长城资产、信达等央企和AMC，陆续盘活资产，各地项目持续复工复产复销，境内金融机构现有借款完成展期，整体纾困工作稳中有进、初见成效。

•华夏幸福：华夏幸福基业控股股份公司公告，自2022年8月1日（公司前次披露债务未能如期偿还债务金额为截至2022年7月31日情况）至2022年8月31日，公司及下属子公司新增未能如期偿还银行贷款、信托贷款等形式的债务金额（不含利息）112.9亿元，公司及下属子公司累计未能如期偿还债务金额（不含利息）合计640.41亿元（其中华夏幸福及其下属子公司债务金额为576.48亿元，华夏幸福金融债务在签署《债务重组协议》后将按照签署协议后的到期日执行，相应债务金额在调整后的到期日前将从未能如期偿还债务金额中予以剔除）。

•金科地产：民生银行公告称，将于9月23日召开“20金科地产MTN002”持有人会议，审议表决《金科地产集团股份有限公司2020年度第二期中期票据2022年第二次持有人会议议案》。据了解，“20金科地产MTN002”此前持有人会议审议通过调整本息兑付安排并增加担保措施。据分期兑付安排显示，9月25日应兑付1亿元本金及该部分本金对应利息。

•红星美凯龙：红星美凯龙家居集团股份有限公司公告称，经董事会审议，同意公司向工商银行上海市虹桥商务区支行 申请贷款，金额4.3亿元，期限1年，用于公司日常经营周转，公司之全资子公司上海宇慕企业管理有限公司、上海宇煦企业管理有限公司、上海宇筑企业管理有限公司及上 海宇霄企业管理有限公司拟以其持有名下位于上海市闵行区申长路1466弄2号南北楼、5号南北楼的2-8层物业的余值为本次贷款提供抵押担。

板块/个别债券异动

异动回顾： 较高评级企业当中，碧桂园被标普下调至BB评级，展望为负面，其美元债曲线亦下跌1~2美分。

债券新发概况

文章来自：财联社，不构成投资建议，投资者据此操作风险请自担！

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