多数外汇投资者再接触经纪商的时候，经纪商都会告诉你，他们提供的交易产品里除了外汇、商品、股指期货，还有一个叫做CFD的东西。然而很多国内投资者对此并不了解，并经对于多数国人来说，CFD还比较新鲜。那么它到底是什么呢？我们能通过它获利吗？它又有什么风险呢？

什么是CFD

CFD（Contracts For DIfference）这种当今最新最有潜力的金融衍生品，通常被翻译成差价合约，价差合约或区别合同。实际上就是客户和他的交易商（交易商可以为银行或是金融公司）签署执行的一个合约，是对一个金融产品未来走势的合约。客户的目的是赚取这个金融产品未来走势完成的价格和当前价格的价差，而不是真的想要拥有这种金融产品。

理论上来说这个金融产品（又被称为基础产品）可以是现在世界上已经存在的任何一个投资品种，只要它存在将来。具体的讲，可以是交易中的各种股票，股票市场指数，期货，债券，外汇甚至利率等等。合约只对相关的金融产品的未来价格产生约束，而不涉及相关的金融产品的实体和所有权。

举个简单的例子，传统的股票交易，投资者要先变成股东，然后才能享受股票价格上升或是下降的权利，而在CFD交易中，客户执行了差价合约后，就可以享受到股票价格的上升或是下降，而不需要也不会变成股东。

CFD的优势：

1. 可以双向交易，既买入做多或卖出做空。这里做空的含义不是简单的平掉多头头寸，二是先卖出，然后择机买回。比如说CFD股票，因为不涉及所有权，即使投资者没有股票也可以行使先行卖出的合约，而不需要去借股票来抛空。
2. 同样因不涉及所有权，所以股票期货等交易都不需要缴纳印花税，期货的交割费用等。
3. 所有的产品都可以以保证金方式进行杠杆操作，就是说不需要投入全额资金，通常只需要1%-10%的保证金即可。
4. 可进行分散投资从而降低风险的小额交易。举例来说，伦敦金属交易所LME的期货铜，最小交易单位是25吨，一手合约按现在价格大概要20万美元左右。而有的CFD公司提供最小1万美元的交易额度，大概合1.3吨1手，从而为中小投资者投资大额品种提供可能和方便。
5. 因为与交易公司行使合约，所以成交快速且止损相对有保证（有些公司给出有条件的保证止损，就是即使市场开盘时有跳空缺口，也按照客户设定的止损价格止损）。许多产品24小时连续或接近连续交易。
6. 客户只需要和一家公司行使合约，在一个交易平台上用一个账户通过互联网就可以自助地完成外汇，期货，股票，指数等几乎所有投资品种的交易，客户所亲子间道的价格几乎就是可以成交的价格（具体的交易品种的多寡因各个交易公司而异），而不必每次都要打电话询价交易和不得不开设许多个账户来分别交易不同的品种。

如何交易CFD

简单举个例子，A认为大蒜会涨价，但B认为大蒜会降价，于是A和B商量，如果大蒜价格上涨，B就把上涨的差价给A，反之大蒜价格下降，A就把下跌后的差价给B，于是差价合约就产生了。整个过程中不会涉及大蒜的交易，如果A赢了，那么A赚取的就是上涨的那部分差价。

而在现实交易中，以外汇交易为例，如果投资者看张某个货币汇率，投资者可以通过某个交易平台买入差价合约建仓，此时该投资者就叫持有CFD的多头头寸。如果投资者看跌某个货币汇率，再通过某个交易平台卖出差价合约建仓，这是该投资者就持有CFD的空头头寸。

当投资者想要平仓所持有的CFD的多头头寸是，就需要卖出CFD，想要平仓CFD的空头头寸是，则需要买入CFD

CFD交易的潜在风险

作为一种复杂的金融衍生产品，CFD交易自带很多潜在风险，包括：

• 市场波动风险：任何投资市场都会出现意外的波动风险，市场很可能对你不利，造成你的亏损；
• 对手方风险：即CFD提供商或其他对手方很可能未履约的风险。CFD提供商可能不遵守承诺、这家提供商的对手方、抑或其他客户不遵守合约，都可能导致交易亏损的风险；
• 流动性、执行风险：市场行情和交易系统可能出现问题，导致你无法按计划交易、或者交易以较差的价格执行，比如市场流动性不足等。

交易的难点在于市场参与者的复杂多变，交易员需要建立自己的系统来化繁为简，系统里面需要克服盘整这道难题，然后就是解决如何在发现拐点判断行情级别的问题，这几个步骤都处理好了，交易赚钱或许就变得相对的简单了，其实CFD差价合约交易就是一个放大你的人性的地方，成功者需要豁达开朗，不过分在意得失，能坦然面对错误。

转自：知乎

如果不知道怎么辨别正规外汇平台可以点击头像添加VX，本人多年外盘甄选经验，也可以打电话咨询：15910593550，我将24小时全程为您排忧解难~