投顾日记20210310
发布时间:2021-3-10 20:57阅读:299
市场回顾
盘中出现恐慌,沪指探底回升:沪深两市指数早盘形成恐慌性杀跌,沪指一度下跌近百点,随后白马股反弹,沪指一 度翻红,尾盘两市再度回落,沪指跌 1.82%,收报 3359 点;深证成指跌 2.80%,收报 13475 点;创业板指跌 3.50%,收报 2633 点。从盘面观察,除钢铁、交运板块收红, 个股跌多涨少,市场成交 9800 亿。
后市展望
海外冲击效应边际减弱,进一步下杀空间不大:本轮调整更多的是美债收益率的上升对 A 股的冲击,引发高估值白马蓝筹股回调,随 着海外冲击效应边际减弱,进一步下杀空间不大。前期抱团已经瓦解,震荡调结构, 但后续行情并不意味着重回没有业绩、讲故事的小妖票,也非寻找纯粹低估值的方向。
中线来看,美国 1.9 万亿美元刺激下,海外需求叠加补库周期,经济基本面向好格局 不变,股市将会重回基本面主导。盈利改善增速更快且估值相对合理,并具有竞争优 势的中盘蓝筹,如细分赛道白马以及龙二、龙三等值得关注。
操作建议
盈利景气是核心,紧握结构的抓手:1)高景气延续的全球原材料周期:石化/基化;2)外延信贷依赖削弱、内生现金流创造能力增强+中游成本 可转嫁的共振方向:机械;3)两会碳达峰、碳中和部署主题: 新能源龙头;4)科技调整后机会:电子5)受益于 经济修复与利率上升的金融:银行/保险。此外,看好南下 港股,推荐稀缺性、盈利修复(石化/煤炭)两主线。
大事要闻
再看碳中和:融资、生产、生活方式变革
新能源领域直接融资提速,资本与产业发展正向循环。新兴产业的发展离不开资本 的助力,资本市场制度的完善,投融资效率的提升,将有效推动能源产业的健康发展,新能源产业的扩张、传统高耗能行业的整合都离不开一个高效的资本市场,这 也是资本市场助力国家产业升级和高质量发展的意义所在。新能源产业通过 IPO、再 融资、发行绿色债券、绿色信托、碳中和主题基金等方式获得资本助力。
产业发展需要优秀企业引领,而资本市场将是融资主战场。在新能源产业大发展的 历史浪潮下,行业龙头公司的资金需求庞大,需要便捷的资本市场融资渠道。宁德 时代通过二级市场融资 382.84 亿元,而上市以来投产计划总规模近 1500 亿元。2020 年全球动力电池装机量增速高于中国,LG 新能源、SKI、Northvolt 等公司加速融资 扩产,动力电池产能是关键环节和核心竞争力,在企业产能扩张的过程中亟需资本 助力。
碳中和对传统周期行业的影响类似一轮供给侧改革。实现 2030 年碳达峰目标需要严 格限制高耗能行业新增产能,实施能源消耗总量和强度双控对实现碳达峰及碳中和 具有重要意义,耗能大省的管控措施有望持续加码。钢铁行业迎来碳中和下低碳冶 金的确定性机会,电炉炼钢占比提升,将带动废钢、石墨电极需求量大增;电解铝 行业迎来低碳生产和新需求带来的新机遇;能源的高效率高质量输送要求下,带来 智能电网投资机会。
低碳生活推动消费端的需求变革。各地政策加持下绿色建筑将在未来五年内实现迅 速的发展,而装配式钢结构契合低碳生活理念;消费电子创新引领便捷生活方式, 从 TWS 耳机到无线充电,引爆消费电子投资新机遇;家居的智能化和高能效赋能低 碳生活;碳补偿有望拉动生态绿化需求。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
----昆明我司衷心为您服务,昆明股票开户详情咨询QQ:179633741