进入8月份，由于中美之间的摩擦不断升级导致市场对军工题材进行热捧。过去5年时间军工已经逐步淡出机构视线，从2016年开始军工行业连续多年排名靠后，机构仓位很轻，所以本轮上行也有机构抢筹的原因。

军工行业特性向来是事件驱动，鲜有业绩驱动，少有的业绩驱动是002179的中航光电和002025的航天电器，这两家最大的利润贡献是民品的连接器。本轮军工行情主要是事件驱动，但是，从2019年开始，行业整体回暖，部分公司有明显的业绩贡献。而且从当前形势看，在11月美国大选前整个板块还是会反复活跃。

军工行业大致细分在航空航天（战斗机）、航母、坦克、电子火控、激光导航等细分领域。从市场表现来看最强还是在战斗机以及导航方向，最弱在陆军的坦克方面。由于军工行业涉及的上市较多，从短线交易角度应该参与市场最强龙头，这对投资者提出了较高的交易要求。普通投资者最稳妥的参与方式正如我们上周谈到的军工ETF或者国防ETF。

策略方面：我们认为短期IC将面临估值压力，进一步减持半仓002185华天科技，盘中或择机买入兵装集团光电公司。2号组合中宗申动力目前也有军用级通用航空业务，因此短期也会反复活跃，有交易能力的投资者可自行短线交易。【风险自担，仅供参考】