据悉，12月7日-12月13日国内审厂，此次审厂主要涉及生产的终端流程审核，是批量产线的定型审厂，相比之前常规看产线，规格和含金量更高。审厂时间轴：12.7号去HL、8号去XJ、9号去TP（以官方为准）。预计12月到26年Q1，供应链订单陆续落地。特斯拉机器人量产节奏：①12月特斯拉年前最后一轮审厂，讨论量产规格标准等；②12月下旬至26年1月，图纸逐... 阅读全文

859次浏览 2025-12-2 15:47

商业航天11月有个明牌催化：可回收火箭“朱雀三号”预计11月下旬首飞（以官方为准）。市场有所反馈。朱雀三号为蓝箭航天旗下火箭，这款采用液氧甲烷发动机的可重复使用火箭，目标是将发射成本降至5000元/公斤以下。马斯K曾在社交平台称：朱雀三号融合了猎鹰9号架构与星舰部分特性，具备挑战现有可复用火箭市场格局的潜力，如果一切顺利，可能会... 阅读全文

316次浏览 2025-11-25 14:26

昨日指数调整，个股近4000家下跌，连阳6个交易日一直是涨多跌少，普跌回调并不意外。这个小回调如果今天继续调整的话，周四周五出低点的概率较大，下周再反弹一波冲击3920附近的压力位；如果今天直接反弹，可能空间不大。个人更倾向于前者。总之，反弹周期尚未结束，回调都是反弹周期中的波段而已。仅供参考 阅读全文

302次浏览 2025-12-3 09:15

商业航天是一个复杂的系统工程，当前密集发射火箭板块，可能会成为反复催化，细分逻辑如下：1、火箭  前期以密集发射事件驱动，可回收是情绪的焦点，回到产业中，当前还是无法回收重复利用，密集发射更利好耗材，昨天盘面也开始挖掘。2、卫星（1）一是从细分轮动视角，已经有资金在提前布局；（2）星网招标公告确定候选人，星网星座有1w+卫星；（3）卫星有一个长期逻辑就... 阅读全文

244次浏览 2025-12-11 16:02

长征12甲预计12月中旬首飞。首飞潜在时间可能是12月17日，12月20日（以官方为准）。此次试验首飞成功概率高，采用“八院总体设计+九州云箭动力”的顶级配置。若成功回收，将创造两个历史：1）成为全球首个首飞即回收的液氧甲烷火箭；2）我们将成为世界第2个掌握该技术的国家。若未能成功回收：只要成功入轨即意味着符合或者超预期。可能是... 阅读全文

235次浏览 2025-12-15 13:55

昨日指数和情绪分离，上证回调，深成指创业板受易中天等AI大块头影响冲高回落。单看上证，昨天选择了回踩，那今天大概率继续回踩，正常应该破掉3850做双底，下周重回升势。预计本次反弹周期会延续到下月初。题材轮动还会继续，追涨杀跌会两头挨揍。仅供参考 阅读全文

208次浏览 2025-11-27 08:55

随着AI应用爆火，AI终端也将开始发力。从当前一直到明年上半年，AI终端催化密集，这里面有不少埋伏型线索。AI终端催化时间轴：2025年年内：1、11月27日，阿里首款自研夸克AI眼镜正式发布。2、11月28日，华为陪聊机器人“智能憨憨”开售。3、12月，ZJ2025年冬季FORCE大会（以官方为准）。4、12月-明年初，阿里千... 阅读全文

200次浏览 2025-11-27 09:23

“豆包手机”千呼万唤始出来。昨日早晨，字节发布豆包手机助手预览版，作为国内首个“把AI装进手机”的系统级智能助手，标志着AI应用从云端走向终端。相比目前主流AI手机，这款手机定义为一款“AI原生手机”。其核心差异化在于手机系统内嵌AIAgent，能跨应用执行复杂指令，完成复杂任务。... 阅读全文

187次浏览 2025-12-2 15:37

总结一下AI应用的投资逻辑：叙事起点卡在AI基建泡沫和伯克希尔投资谷歌之际，国内阿里提供谷歌对标模版，千问和灵光的产品上新作为驱动，谷歌后续发布的Gemini3和NanoBananaPro作为模型层面让市场看到了进步。接近年底，AI应用的消息催化后边不会缺少，靠着这些消息催化，后续市场如果能找到一个叙事主线就会有更大的行情，看千问和灵光的快速增长能否激... 阅读全文

182次浏览 2025-11-24 16:50

AIPCB都是一些个股的叙事，产业上没看到新变化1、DTGK：产能扩张50%（2024年均1亿支/月→2025年中1.5亿支），价格方面因钨矿成本上涨（黑钨金矿涨价150%）推动钻针均价从1.16元升至1.3元；2、DZSK：高端设备出货可能带动盈利结构的修复，包括CCD背钻和超快激光钻孔设备；3、SHKJ：昨天有个调研，纪要内容就是看好AIPCB，对... 阅读全文

175次浏览 2025-12-10 09:06

茅台上周批价跌破1499元，近期打出稳价牌（控量政策）。新控量政策（以官方为准）：1、短期措施：2025年12月内停止向经销商发放所有茅台产品（预付款已完成），直至2026年1月1日，后续在适当时机恢复。2、中长期结构性改革：2026年计划大幅削减非标产品配额，具体方案为：茅台15年配额削减30%、1升装飞天茅台配额削减30%、生肖茅台配额削减50%，... 阅读全文

169次浏览 2025-12-15 13:59

12月6日，下发《基金管理公司绩效考核管理指引（征求意见稿）》，其中要求滚动3年跑输基准10%且利润率为负的基金经理降薪30%。按照此次《征求意见稿》划分，有3708只主动权益基金过去三年没有跑赢业绩比较基准，占总数比例为60.5%。其中，低于业绩基准超过10%的基金有2454只，占比40%。薪酬改革关乎基金经理切身利益，新政策导向下，趋势抱团是理想的... 阅读全文

168次浏览 2025-12-10 09:16

昨日指数冲高回落，节奏和预期不符。连续三天冲高回落，看今天是继续维持这样的规律还是踩一个低点下周再反弹。不管如何，上周五预判的反弹已经验证，不管反弹周期内是怎样波动，维持到下月初反弹见顶的预判不变。连板最近很极端，不是一字买不进就是一字卖不出，热点轮动期间谨慎追涨。仅供参考 阅读全文

167次浏览 2025-11-28 09:23

AI应用爆发导火索：1、阿里旗下的AI助手千问App公测一周，下载量已突破1000万次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek成为史上增长最快的AI应用。2、蚂蚁AI助手“灵光”，上线仅4天，下载量突破100万，冲上AppStore中国区免费榜第六。市场炒作脉络：阿里系领涨，非阿里系跟涨。博弈导图：增量信息—股价大涨—新... 阅读全文

162次浏览 2025-11-25 14:25

太空数据中心作为下一代信息基础设施的核心载体，其技术瓶颈正从算力性能转向可靠性与安全性。在地球轨道环境中，高能电子与质子辐射对电子器件的损害已成为制约航天器寿命的核心因素。传统抗辐照方案存在性能妥协或成本失控的困境，而铝钽复合材料的出现，为这一难题提供了突破性解决方案。技术突破：铝钽复材重构抗辐射逻辑。铝钽复合材料通过“钽金属屏蔽层+铝基散... 阅读全文

150次浏览 2025-12-11 16:14