融 资 方

       融资方磁湖高科，黄石市第二大市级平台，为黄石市第一大平台黄石城投全资子公司。评级 AA，累计发行债券 32亿，债券最高评级为 AAA，总资产 244.84 亿，净资产 101.6亿。

黄 石 市

       湖北地级市，17 年生产总值 1479.4 亿，同比增长 7.7％，地方综合财力 298.62 亿，其中一般公共财政收入 111.09亿，黄石市经济和财政不断提升，为区域内基建提供良好的环境。

1、黄石磁湖高科偿还应收账款，黄石磁湖高科为 AA 发债企业，最高债券评级 AAA 级，经营情况良好，偿债能力较高；

2、黄石益民投资承担代偿业务，其营业收入为本项目补充还款来源

1、应收账款质押：融资人磁湖高科提供对黄石市经开管委会享有的 7.6 亿应收账款，完全能够覆盖信托本息，此笔应收账款质押于中登网登记；

2、保证担保：黄石益民提供连带责任担保；

3、股东会决议：黄石益民投资就标的债权转让事宜及为债务人黄石磁湖高科偿还债务提供担保出具股东会决议；

4、董事会决议：磁湖高科就按期足额偿还标的债权项下债务款项及将其持有的对经开区管委的应收账款质押事宜出具董事会决议。