本项目交易对手实力较强：弘阳集团是中国房地产开发企业100强企业，2017年实现权益销售额163.6亿元，排名全国第96位；2018年1-4月实现权益销售额64.2亿，排名升至80位；是首家于境外资本市场公开完成债券融资的中资非上市地产企业，具有行业里程碑意义；大公国际给予南京红太阳2018年度企业信用等级为AA，展望为稳定。

本项目所处重庆市场火热，存量较少：重庆市人口基数大，年均增长26万人，城市人口吸附能力增强；2014年-2015年，重庆住宅市场供需基本平衡，2016年购房需求释放，市场持续出现供不应求现象，重庆市场不断升温，推动住宅价量齐升；截至2017年底，重庆住宅存量较少，去化周期仅1.4个月。

本项目为主城区双轨交刚需房，定位准确：项目所处九龙坡区陶家镇在重庆市二环以内，项目紧邻生态公园和轻轨站（在建，预计2019年底通车，200米距离），景观资源和交通资源较好，产品定位高品质刚需和首改，符合市场需求。

本项目风控措施完善，抗风险能力强：标的项目土地使用权提供抵押担保，项目公司股权提供质押担保，弘阳地产集团及实际控制人提供连带责任担保等；同时，我司派驻资管人员现场全封闭管理，对项目具有较强把控力。

项目概况

我司设立集合资金信托计划向合格投资者累计募集不超过4.8亿元资金，受让重庆柏景铭厦置业有限公司（以下简称“重庆柏景铭厦”、“项目公司”）所持标的资产收益权，信托资金最终用于项目1-3期（九龙坡区西彭组团O分区11-01/01号地块，南地块）开发建设。重庆柏景铭厦以项目销售现金流分期支付收益、到期回购标的资产收益权。南京红太阳房地产开发有限公司（以下简称“南京红太阳”、“弘阳地产集团”、“保证人”）及实际控制人曾焕沙夫妇对项目公司回购标的资产收益权义务进行连带责任保证担保，南京红太阳以其持有的项目公司100%股权提供质押担保，项目公司以标的项目土地提供抵押担保。

融资方及介绍

【弘阳地产集团简介】

弘阳集团于1996年创立于江苏南京，集团以建设、经营建材批发专业市场起步，1999年起从事住宅商品房开发，目前已发展为一家以地产开发、商业运营、物业服务三位一体协同发展的多元化、综合型集团公司，集团总部位于南京。南京红太阳房地产开发有限公司（以下简称“南京红太阳”、“弘阳地产集团”、“集团”）是弘阳集团（境外）在境内的地产集团平台，拥有房地产一级开发资质。

历经20年的积淀，集团已在南京开发建设了“旭日景城”、“旭日雅筑”、“旭日学府”、“旭日华庭”、“旭日家园”、“弘阳大厦酒店式公寓”等楼盘，其中以长江大桥两侧的“旭日上城”和“旭日爱上城”较为知名。通过近20年的发展，集团以稳健经营和快速发展，持续实现有质量的增长，成为南京地区知名品牌开发商，连续六年蝉联中国企业500强，跻身2017年中国房地产开发企业100强，中国房地产品牌价值68强，中国房地产开发企业发展潜力10强、江苏省房地产开发综合实力五十强TOP3，“弘阳”品牌入选中国驰名商标。根据克尔瑞年度销售金额排行榜， 2017年集团实现权益销售额163.6亿元，排全国第96位，2018年1-4月实现权益销售额64.2亿，排名升至80位。大公国际给予南京红太阳2018年度企业信用等级为AA，展望为稳定。

该集团一直深耕江苏区域（南京、苏州、无锡、常州，存货占比70%），目前集团已布局南京、苏州、无锡、常州、南通、镇江、扬州、泰州、徐州、合肥、滁州、亳州、马鞍山、蚌埠、淮北、湖州等全国20余座城市，累计开发建设80余个商业和地产项目，开发总量超1000万平方米。同时，从2016年开始，集团开启“精准深耕、布局全国”的战略投资方向，携手万科、碧桂园、保利、中海、绿地、华夏幸福、富力、华润、龙湖、金地、招商、新城、旭辉、中南等40余家品牌房企强强联合，不断拓展强二三线城市以及一线城市周边县镇，目标2020年销售规模达千亿级。

【实际控制人简介】

曾焕沙，1967年生，男，香港居民，海南大学经济学学士，上海社科院经济硕士，为弘阳集团创始人兼实际控制人，拥有近20年的房地产管理经验。1999年至今，任南京红太阳房地产开发有限公司董事长，2004年至今，任弘阳集团有限公司董事长。此外，曾先生目前还担任江苏省政协委员、南京市人大代表、南京市浦口区政协常委、江苏省青年商会副会长、江苏省工商联合会常委、江苏省归国华侨联合会常委、江苏省工商联红太阳直属商会会长、南京市工商联副会长等众多社会职务

1）项目土地抵押：标的项目土地使用权抵押给爱建信托；

2）集团、实际控制人担保：弘阳地产集团及其实际控制人对项目公司回购标的资产收益权义务进行连带责任保证担保；

3）股权质押：爱建信托获项目公司【100】%股权质押权（信托成立前我司获95%质押权；信托成立后待剩余5%股权股权转让至南京红太阳后追加质押给我司