项目介绍

       353省道海安李堡至南莫段工程，起自李堡镇，与226省道交叉处，向西经东台市唐洋镇、海安农场，与沿海高速公路交叉后，经大公镇，与新长铁路交叉，跨通榆河，经南莫镇，止于海安与姜堰交界处。路线全长约46.5公里，全线按一级公路标准建设，设计速度100公路/小时，路基宽度26米，本项目总投资估算17.5亿元。

       李堡镇位于江苏省海安县，是黄海之滨的一座千年文明古镇，也是改革开放大湖中涌现出的江苏明星乡镇，1995年被评为“首届中国乡镇投资环境300佳乡镇”。李堡镇地处海安、东台、如东、如皋四县（市）结合部，驱车一个多小时即可到达南通新东机场。省级公路海拼路和唐李路在此汇合，沟通长江、淮河水系的丁堡河，横贯海安县的北凌河在镇区交汇，水路东可出黄海、南可通张家港、西可达苏北大运河。   

项目所在地及政府情况

       海安县隶属南通市，位于南通、盐城、泰州三市交界处，东临黄海，南望长江，是江苏省中部水陆交通要冲，属长江三角洲经济区，为上海辐射地带，距上海仅1.5小时车程。此外，海安县毗邻国家一类深水大港——洋口港和南通港，境内通扬与通榆运河沟通长江、淮河两大水系。该县气候宜人，雨水充沛，河道成网，物产丰富，总面积1108平方公里，人口约93.85万，现辖14个乡镇。

       海安产业基础较好，经济发展速度较快。海安县连续六年进入全国县域经济基本竞争力和中小城市综合实力双“百强县”行列。2012年，海安县经济社会继续呈现平稳较快增长，实现地区生产总值480亿元，同比增长12.5%；完成财政总收入106亿元，其中，一般预算收入达到47.53亿元，比上年分别增长38.3%和31.6%，列南通五县（市）第二位。海安县一般预算收入主要以税收收入为主，税收收入占一般预算收入的比例超过80%。

       随着城市化水平的不断提高以及新农村建设的不断推进，海安县房地产市场发展迅速，海安县国有土地使用权出让金收入大幅增加，2008-2010年期间，海安县累计实现国有土地使用权出让金138,100万元。国有土地出让金收入对海安县财政收入的贡献度不断加大，在一定程度上增强了海安县的财政调节能力。

担保方简介

       1、 国有独资企业 ，实力雄厚 

       海安城投为2002年3月22日经海安县人民政府海政【2002】24号《关于建立海安县城建开发投资有限责任公司批复》文件批准组建的国有独资企业，该企业注册资本金为180,098.35万元，出资人为海安县政府国有资产监督管理办公室。

       2、 AA级发债主体

       该企业为AA级发债主体，于2012年成功发行公司债15亿元，期限7年，债券信用评级为AA 。

       3、 在海安县城市基础设施建设运营业务领域处于垄断地位

       海安城投是海安县重点支持的基础设施建设主体，承担着海安县内的重点市政道路、公园、广场及河道等城市基础设施的建设、整治工程。公司自成立以来，完成了海安县12 条城区道路改造 ,实现了县内"十路八桥"、城区八纵十横、及“东区西园”十纵十横的交通体系建设，为海安县城市基础设施建设及构建中等城市框架打下了坚实的基础。途径海安县内的公路（204国道改造工程、新建328国道及221省道扩建工程）、铁路（宁启铁路复线电气化改造工程、海洋铁路工程）、航道（连申航道海安段改建工程）均由海安城投作为建设主体。该公司在海安县改善交通环境，提高江苏省内城市间交通联系方面具有不可替代的地位。

       4、财务状况良好

       截止到2013年6月末，该企业总资产达282.36亿元，资产负债率60.7%，资产负债率保持平稳，且不高于行业平均水平。该企业流动比率及速动比率超过1，说明其有较强的短期偿债能力。该企业2012年营业收入为7.84亿元，利润总额3.29亿元，毛利润率高于行业平均水平。

还款来源分析

       1、 第一还款来源：海安交投对债权的到期回购；

       2、 第二还款来源：海安城投承担连带责任保证担保；

       3、 第三还款来源：如以上双方均无偿还能力，将由海安县交通局支付债权款项；

       4、 第四还款来源：海安交投名下的土地抵押。

(1)关联企业担保：海安城投承担连带责任保证担保。

(2)优质土地抵押：海安交投名下的土地抵押，经武汉国佳不动产评估有限公司评估，评估价值为57686.93 万元，抵押率不超过60%。