投资项目简介

为响应南充市政府 “以江为轴、北拓南延、跨江东进”并重点开发江东新区、南渝连接线新区、北部新城、航空港产业新城、下中坝新城“五大”城市功能片区的战略部署，满足航空 港产业新城的经济发展和改善民生的需求，本项目交易对手杰烽伟业及其指定合作方选择在空港新城地块打造适合当地客户需求的“多业态的山地生态小镇”。项目 位于南充市主城区近郊，属于南充市高坪区中的航空港产业新城，为该板块内唯一的大型商住用地，毗陵虎头山风景区，地块内部松木繁茂、湖泊秀丽。项目占地面 积531085平方米（796.6亩），综合容积率1.69，按业态分为商住两部分，其中住宅部分建筑面积789799平方米，计划打造高层、小高层电梯 公寓、花园洋房及经济型别墅；商业部分为107708平方米，计划在满足社区内业主的需求之余成为辐射周边板块的商业中心。

项 目预计总投资43亿元，分四期滚动开发。期初由受托人募集信托资金不超过6亿元，原股东投入不低于2亿元，以上合计8亿元用于地块的获取与项目的开发建 设；后续若出现建设资金需求，受托人有权募集不超过3亿元（其他股东同步按与信托资金1∶3的比例配比资金）继续投入至项目公司，用于补足项目建设资金。

本 信托计划拟以项目的销售收入作为信托本益分配的主要来源，包括27万平方米的高层电梯公寓、13万平方米的小高层、36万平方米的多层花园洋房和10.8 万平方米的商铺。基于我们对项目公司股权的预估结果，本项目实际占用信托资金约9亿元，在考虑全部项目成本（包括土地成本、建安成本、财务成本与税费）的 情况下，本项目即使按高层3050元/平方米，花园洋房3729元/平方米，别墅6445元/平方米，商业7404元/平方米的极低价格销售物业，仍可确 保两年期信托本金及全部资金成本的兑付，两年退出信托本益覆盖率为148%，安全边际较高。

三、主要合作方简介

四川杰烽伟业房地产开发集团有限公司成立于2007年2月12日，是一家集房地产开发、策划、营销于一体的房地产开发企业。公司注册地为南充市顺庆区人民北路148号，具备房地产开发二级资质。

公司自成立以来，已成功开发高坪东观镇“新城家园”、北干道“上城雅居”和“兰山香榭”三个房地产开发项目，另有江东新城“香颂湾”项目在售，具备丰富的房地产开发经验，在当地拥有良好的政府资源与客户口碑。

信托持股及原股东股权质押：安信信托通过对项目公司增资从而持有其75%的股权，项目公司原股东将其持有的项目公司25%股权质押给安信信托，为信托到期投资者预期收益及本金的兑付提供保障。

项目公司资产过渡性抵押：约定项目土地在申请开发贷前须抵押给安信信托。在开发贷银行允许的情况下，安信信托有权选择成为土地第二顺位抵押权人。若后续建设资金由安信信托进一步提供，则在项目土地抵押基础上须追加在建工程抵押至安信信托名下。

债权劣后承诺：项目公司股东杰烽伟业及其指定合作方承诺其对项目公司的所有债权均劣后于本信托计划受偿，并约定其投入的股东借款须债权信托给安信信托，以确保该部分债权的劣后受偿。

连带责任保证：项目公司原股东（杰烽伟业及其指定合作方）等对安信信托向项目公司发放的股东借款本息的偿还提供连带责任保证