融资方-兴农公司

毕节市七星关区兴农城乡建设开发有限公司成 立于2012年，注册资本1亿，是由贵州省毕节市七星关区人民政府出资组建的国有独资公司，主要经营城市基础设施建设、旧城改造、棚户区建设、土地整理及 开发等业务。兴农公司是毕节市人民政府推进企业进行市场化运作的重要标杆，由于其规范的治理结构和较高的管理水平，兴农公司通过公开招投标未来将承接更多 黔西北地区基础设施、保障房等BT项目。

截至2013年12月31日，公司资产总额为52.85亿。

担保方-开源集团（AA级发债主体）

毕节市开源建设投资（集团）有限公司成立于2009年，注册资本3亿，是由贵州省毕节市人民政府(原毕节地区行政公署) 出资组建的国有独资公司，主营基础设施项目建设、投资、土地整理和开发等业务，包括城市基础设施建设、城市公交客运和城市供水等三大板块。

截至2012年底，公司资产总额为102.21亿，2012年公司实现营业收入7.27亿。

目前，开源集团已成功发行13亿元的公司债券（14毕节开源债），由联合资信评级为主体信用AA，债券评级AA。

国家级实验区，中央政策扶持地区，财政实力强

毕节市位 于贵州省西北部，地处川滇黔三省交界，是1988年经国务院批准建立的以“开发扶贫、生态建设、人口控制”为主题的试验区。毕节市作为国家级实验区，中央 和省级政府财政支持力度强大，以2013年为例，转移支付和税收返还收入达到219.5亿。根据国务院国办函〔2013〕35号文件《深入推进毕节试验区 改革发展规划（2013-2020）》，对毕节的政策支持在2020年以前不会结束。

近年来毕节市财政收入也保持快速增长，2013年财政总收入达336.9亿，地方一般预算收入125.6亿。

项目情况

黔西北产业园标准化厂房建设，建筑面积为317047.06㎡的标准化厂房。工程建设包含平基土石方工程、房屋土建工程、环境及附属工程、水电及设备安装工程等。

项目进度：截至2013年底，已完成项目所有征地拆迁及平场工作，累计完成投资约4.2亿，占总投资36.5%。2014年即完成道路基础设施及部分厂房基础工程,2015年完成建设。

用于毕节市工业园区黔西北产业园区标准厂房项目建设。

募集账户：

户  名：中泰信托有限责任公司

开户行：兴业银行上海分行

账  号：2162 0010 0100 814527

备  注：姓名+认购景泰1号

第一还款来源：兴农公司标准厂房项目BT回购款。

第二还款来源：开源集团差额补足。

1.房屋及土地抵押

兴农公司及开源集团全资子公司毕节市天河城建开发投资有限公司以名下商住房地产作为抵押担保，评估价值4.8亿。

2.应收账款转让

中泰信托与兴农公司、七星关区人民政府直接签署《债权债务确认协议》，《应收账款转让及回购协议》，并办理应收账款转让登记。毕节市财政局为七星关区黔西北产业园区标准厂房项目提供偿还承诺。

3.连带担保