项目亮点

1、融资方湘潭九华经开公司属于湘潭市级平台， 发债主体，债项评级AA+，信用等级AA

2、担保方九华水利建设投资公司属于湘潭九华经济开发区平台公司，发债主体，信用等级AA

3、2016年湘潭市全市地区生产总值1,845.7亿元，；人均GDP65,035.24元，

人均GDP排名位列湖南全省第2位。2016年湘潭市一般公共预算收入为186.50亿元

4、价值8亿多的住宅用地抵押，抵押率60%左右。

5、发行人全资股东为中国hd集团，属于国务院国资委监管的特大型中央企业，2017年世界500强排名中位列第382名。

 

     融资人湘潭九华经济建设投资有限公司注册资本60,000万元，于2003年11月成立。湘潭市级平台。截至2016年12月31日，公司总资产710.35亿元，净资产280.65亿元，资产负债率60.49%。公司2016年主营业务收入达39.20亿元，净利润为6.64亿元。九华经建投于2012年发行了12湘潭九华债，债券信用等级为AA+，2013年及2015年分别发行了13湘潭九华债和15湘潭九华债，债券信用等级为AA，联合资信评估有限责任公司对九华经建投的主体信用等级为AA。

     保证人湘潭九华水利建设投资有限公司注册资本60,000万元，于2012年6月成立，为湘潭九华示范区管理委员会100%控股的全资公司。截至2016年12月31日，公司总资产100.21亿元，净资产64.18亿元，资产负债率35.96%。公司2016年主营业务收入达20.00亿元，净利润为2.66亿元。联合资信评估有限责任公司于2018年7月对九华水利投的主体信用等级为AA。

      湘潭与长沙、株洲作为长株潭城市群的三大主体城市,系湖南省经济、政治、文化最发达的地区。2016年湘潭市全市地区生产总值1,845.7亿元，同比增长8.2%，位列湖南全省第7位；人均GDP65,035.24元，人均GDP排名位列湖南全省第2位。2016年湘潭市一般公共预算收入为186.50亿元，比上年增长了7.2%。

      湘潭九华经济技术开发区成立于2003年11月，是长株潭城市群国家两型社会建设综合配套改革试验区的五大示范区之一，2011年9月经国务院批准为国家级经济技术开发区，2012年3月份经国务院批准为国家级综合保税区，2013年挺进千亿园区，2016年上半年成功跻身全省园区三强。截至2016年11月，湘潭经开区实现合同引资550亿元。2016年九华示范区财政总收入74.56亿元，其中，一般预算收入为26.74亿元，比上年增长了19.2%，伴随着三大主导产业的深入发展，未来九华示范区的税收收入将逐年增长。

第一还款来源：九华经建投未来24个月的经营收入。

第二还款来源：九华水利投未来24个月的经营收入。

第三还款来源: 抵押物处置变现。