1）恩祥地产为信托计划的投资收益承担差额补足义务；

2）项目土地（评估价值40亿）及在建工程（累计投入6.5亿）为恩祥地产差额补足义务提供抵押担保； 

3）信托计划控股90%项目公司股权，剩余10%股权提供质押担保；

4）北京恩祥投资、恩祥教育、实际控制人及配偶子女对差额补足义务提供连带责任保证担保； 

5）光大信托对项目公司委派董事、设立监管账户，预留印鉴，进行资金监管。

6）项目销售回款沉淀，解押时需追加相应的保证金。

 

 

[亮点】：

.纯住宅用地土地和在建工程第一顺位抵押，合计评估价值45亿，抵押率45%；目前A地块和C地块主体结构大部分已封顶，预计今年下半年开始预售，目前认筹人数已超5000人，预计信托期限内可实现销售回款77亿元；信托计划100%控股项目公司，开立监管账户，派驻现场监管人员；销售回款按比例沉淀；北京恩祥投资、恩祥教育、实际控制人及配偶子女提供连带责任保证担保；恩祥实业已于2016年9月同北大附中、北大附小、海口市政府签署《合作办学协议书》，北大附小和北大附中预计将于2018年9月正式开始面向全省招生；本项目A、C地块拿地成本仅为4083/平，项目整体销售收入下降37%的情况下仍可实现盈亏平衡，安全边际较高；

用于北大附中、附小海口分校学区配套住宅建设

项目销售收入回款

截至2016年底，恩祥地产经审计的总资产12.39亿元、净资产7.53亿元。 
项目公司取得土地使用权后将抵押给我司，后续在建工程满足抵押条件时 也一并抵押我司，以上抵押物评估价值约45亿元，最终抵押率不超过45%。 

恩祥地产持有的项目公司股权，将全部提供质押担保，以实现我司对项目 的实际控制权。

连带责任保证担保

解押保证金设置
保证金设置如下：销售面积（除教师公寓）累计比例在0%-10%区间内， 保证金3000元/平米；销售面积（除教师公寓）累计比例在10%-40%区 间内，保证金6000元/平米；销售面积（除教师公寓）累计比例超过40% 的，保证金8000元/平米。
还款资金准备安排

 若以上两项均未实现，至到期日前3个月仍不具备还款条件的，信托计划 将自行向第三方转让项目公司股权，恩祥将以相同的单位股权价格一并转 让所持股权

违约股权处置措施