融资方介绍：

公司作为百色市最主要的城市开发投融资建设主体，2013年，公司继续得到百色市政府在资产注入和财政补贴等方面的大力支持 ：

1、公司是国家开发银行广西壮族自治区分行对百色市贷款平台的统一用款人，承担百色市90%以上的城市基础设施建设项目和公益性项目建设任务，市场地位重要，并得到当地政府大力支持。

2、 资产注入方面，根据百色市政府百政函【2013】189号和百政函【2013】190号，2013年百色市政府注入公司 8宗面积 61.58万平方米国有建设用地，评估价值约 28.68亿元。

3、百色市政府授予公司特许经营权的种类很多，包括城市环路收费权、自来水供应特许经营权和右江水岸开发权等。截至 2013年末，公司有约 2,000亩土地已取得土地使用权证，其中无形资产中土地约1,400亩，以政府划拨土地为主。 

4、 2013年公司得到财政补贴 1.30亿元，主要是城市基础设施建设专项资金补贴和中小企业贷款财政贴息。

综合来看，百色市政府对百色开投的支持力度很大，形成了对公司业务发展和偿债的可靠保障。随着百色市城市建设的进行，未来政府对公司的支持力度不会减弱。

项目简介：

百色市位于滇黔桂三省交界，是中国西南地区连接东盟和沿海的重要交通枢纽，具有独特的区位条件；境内农业和矿产资源丰富，其中尤以铝土矿储量丰富，是中国最重要的铝土矿基地之一。目前已发现57种矿产，探有资源储量31种，铝土矿、水晶矿和黄金等产量位居广西前茅，是我国十大有色金属矿区之一。百色地区铝土矿具有独特的比较优势，属低硫高铁铝土矿，平均氧化铝含量在50%以上，且矿体埋藏浅。百色市政府大力支持企业发展规划新一代完整的铝循环经济产业链，创造百色地区新的经济增长点。

百色市蕴含着重大发展的机遇，西部大开发战略的深入实施将为百色加速发展提供强有力的支持。目前百色市正处在工业化、城镇化快速发展的阶段，投资和消费潜力大，加速发展动力强，建设资金需求较大。

优越的自然环境及历史机遇推动了百色市的发展。初步统计，2012年百色市财政收入完成98.1亿元，增长16.7%。2012年百色市完成地区生产总值746.22亿元，同比增长9.7%，固定资产投资916.8亿元，同比增长20.6% 。

被投资企业——广润资产

广西百色广润资产经营投资有限公司是广西百色开发投资集团有限公司设立的全资子公司，成立于2011年4月，公司通过资产经营，参与国有资产的买卖，包括证券化和非证券化的企业资产收购、包装和出让，资产及公司重组，产权经纪，房地产中介等，为国有企业强强联合及国有资产退出一般性竞争领域服务。

公司注册资本人民币5000万元，出资人为广西百色开发投资集团有限公司。

广润资产为非平台公司，最新的资产负债率为59.35%。2013年末公司的总资产为2.06亿元，总负债为1.22亿元，收入达1.32亿元。

公司股权不存在质押等转让受限情形。

被投资企业——广达实业

广西百色广达实业开发有限公司，是百色市政府直属企业—广西百色开发投资集团有限公司属下全资子公司，成立于2010年10月，注册资金5000万元，注册资本到位率100%。公司成立以来，主要致力于百色市工业品市场及配套设施、百色市综合建材市场、六塘物流园区、边境贸易等项目的经营建设。

广达实业为非平台公司，截止到2013年12月底，公司总资产为2.71亿元，总负债为2.21亿元，其中其他应付款为2.11亿元。由于该公司承担政府工程承建，因此大部分应付款项实际债务人为百色市政府。该部分债权的还款责任由百色市政府的财政支持承担。

公司股权不存在质押等转让受限情形。

项目简介—项目所在区域

向广西百投的子公司广润资产和广达实业进行增资,信托资金拟用于补充广西有色的营运资金。

退出方式为广西百投通过向我司回购广润资产和广达实业实现信托退出。还款来源为广西百投的经营收入。

1、 将广西百投持有的广润资产和广达实业的股权100%质押至五矿信托。

2、 广西百矿集团有限公司对广西百投的回购股权义务提供担保。

 百色百矿集团有限公司（简称百矿集团）是百色市属国有企业，全资和控股企业22家， 是广西主要的褐煤生产基地、全国重要的碳酸锰基地、国家级绿色矿山试点单位、全国中小型标杆煤矿。企业核心产业为煤炭，涵盖锰矿开发、发电、铝业、煤炭物 流、机械制造、建材地产以及相关工程技术服务等行业。煤炭产业遍布广西产煤地区以及贵州省、云南省等，连续三年入选中国煤炭百强企业，2013年位列中国煤炭百强第82位、广西百强企业第71位。