1、融资方成都路桥：成都路桥系四川地区建筑行业龙头企业，属于西南地区优质A股上市公司，银行授信评级AAA级，根据其2013年年报，成都路桥总资产79.8亿，营业收入42.7亿元，资产负债率约68%，同比建筑行业其它上市公司，资产负债率偏低，偿债能力优良。

2、担保方红腾公司：根据红腾公司未审计财务报表，截止2014年10月31

二、交易主体简介

日，红腾公司投总资产

43.54亿元，负债总额8.64亿元，资产负债率19.8%。

3、 盘县：盘县地处滇黔桂三省区结合部，是贵州西大门，属中国凉都·六盘水市，有着独特的区位、交通、资源和大企业集中等优势，被誉为“滇黔锁钥”、“川黔要 塞”、“金三角下的一颗明珠”。2013年，全年生产总值完成361.72亿元，同比增长17.9%；其中一产、二产、三产分别达23.62亿元、 255.09亿元、82.96亿元，同比分别增长6.4%、17.9%、20.6%。财政总收入完成68.52亿元，增长4.64%，其中，一般财政预算 收入（新体制）完成44.91亿元，较上年同口径增长18.79%。入选2013年度中国县域经济与县域基本竞争力百强县市87位，成为贵州省第一个也是 唯一一个入选全国百强的县（市、区）；在全省经济发展增比进位综合评比中预排名第2。

本项目绑定了上市公司信用+地方政府信用，担保充足，风险可控

1、 融资人为优质上市公司成都路桥（002628），总市值约40亿，成都路桥改制前系成都交通局所属国有企业，行业为基础建设，主业突出，未涉足房地产、矿 业等行业；2013年年报显示总资产79.8亿，营业收入42.7亿；受益于西部大开发等多重利好，公司业务开拓迅速，2014年半年报显示2014年上 半年取得订单量总额92.45亿，为2013年营业收入的192%，保障了未来3-5年上市公司营业收入和利润稳定增长，目前多家机构评级为“买入”。公 司信誉良好，资本运作低调，在建设银行、民生银行取得授信总额约38亿，并获建设银行AAA级授信评级。

2、担保人为贵州盘县的政府平台公司红腾公司，公司总资产逾40亿，负债率仅为19.8%。担保人提供位于贵州盘县的一宗出让土地（商业、住宅性质）抵押，本金质押率仅为56%。

3、 贵州盘县系百强县之一，区域经济较为发达，连续5年跻身全国中小城市最具区域带动力和最具投资潜力百强县，最具投资潜力百强县位次前移6位晋升至第90 位。 2013年公共财政预算收入（新体制）完成44.91亿元，较上年同口径增长18.79%。入选2013年度中国县域经济与县域基本竞争力百强县市87 位，成为贵州省第一个也是唯一一个入选全国百强的县（市、区）；在全省经济发展增比进位综合评比中预排名第2。同时，盘县财政局就本项目出具《财政承诺 函》，承诺按照相关信托文件重组后的标的应收账款纳入2015-2016年度的财政预算，将该笔债务偿付纳入政府存量债务并上报，安排一般财政预算基金或 专项基金偿还重组后应收账款。若成都路桥经营收益不足支付回购总价款的，我局将代替成都路桥予以支付，以确保实现信托计划项下受益人信托利益，保障信托计 划的顺利退出。

信托资金用于受让 A 股上市公司成都市路桥工程股份有限公司成都市路桥工程股份有限公司对贵州省盘县人民政府的254,173,728.00 元的应收账款债权。成都路桥将信托资金用于 成温邛快速通道大邑段道路建设项目工程的投资建设。

（1）信托期限届满时标的债权由上市公司成都路桥一次性回购；

（2）贵州盘县的政府平台公司贵州省盘县红腾开发有限公司（“红腾公司”）为成都路桥的回购义务提供不可撤销连带责任担保；

（3）贵州盘县财政局出具财政承诺函，承诺将标的债权纳入政府存量债务，并纳入对应年度财政预算，安排专项基金进行偿还；

（4）红腾公司将持有的一宗位于贵州盘县的出让土地使用权进行抵押，本金质押率不超过60%；

（5）标的债权的转让在人民银行系统进行应收账款转让登记。