项目亮点】

1、 交易对手湘潭九华建投总资产694亿，负债率59%，债务结构较好，履约能力较强，信用评级AA；

2、担保方湘潭九华水利建设投资有限公司100%国有独资，信用评级AA，公司总资产100.21亿元，负债率37.55%，财务状况良好，营业能力较强，担保实力强

3、湘潭2017年GDP2050亿，财政收入201亿，经济实力较强

经营情况

九华经建投是经湘潭市委市政府以及九华示范区管理委员会批准并由九华示范区管理委员会全部出资设立的国有独资有限责任公司。主要负责湘潭市九华示范区138平方公里经济技术开发区的基础设施建设，同时系双国家级园区内的（国家级经济技术开发区、国家级保税区）大型企业。

1、营业收入情况

2014-2016年度及2017年9月，公司营业收入分别为339,139.11万元、354,142.33万元、391,955.30万元及292,185.92万元，呈稳步上升趋势；其中2014-2016年项目建设收入分别为27.08亿元、19.70亿元和28.47亿元。

2、主要业务发展情况

土地开发业务：

基础设施项目建设业务：

近三年公司主要已完工项目为14个，总投资74.00亿元，其中40.66亿元已收回，预计2019年全部确认收入。

在建及拟建项目

截至2017年3月末，公司在建项目主要由九华示范区湘潭九华示范区创新创业基地建设项目、综合保税保区项目、沪昆高铁湘潭（九华）北站构成。

2017年公司拟建工程6个，拟投入合计66.19亿元。主要为园区内道路、厂房及基础设施的建设。

3、财政补贴

①项目销售收入；

②九华经建投其他合法经营收入；

③标的收益权出让收益

1、九华经建投以持有的三宗国有土地做抵押。 

2、湘潭九华水利建设投资有限公司为借款人按约定回购标的收益权、资金归集等义务提供连带责任保证担保。

3、九华经建投设立资金监管账户，专门用于接收信托贷款资金。

4、设置资金归集条约：当信托计划到期三个月前开始资金归集。