交易对手简介

泰 州市临江港口开发有限公司注册资本为5.5亿元，泰州市高港区永安洲公有资产管理 中心占比91%，江苏望涛投资建设有限公司占比9%。江苏望涛投资建设有限公司系国有独 资公司，股东为泰州市高港区住房和城乡建设局。公司主营业务为港口、码头建筑工程施工， 仓储物流园开发管理，企业管理服务，建材贸易等。 至2014年年末，公司资产总额为14.79亿元，公司资产负债率为54.32%，属于合理 范围。2014年营业收入为4.6亿元，净利润1.4亿元，流动比率为1.72，资产流动性高， 偿债能力较强。

政府财政实力

泰 州市地处江苏省中部、长江下游北岸，是我国历史文化城、长三角中心城市。 2014 年，泰州市GDP为3370.89 亿元，同比增长10.8%；2014年，泰州市财政总收入为806 亿元，一般预算收入为283亿元，税收占比在80%以上。 核心港区2014年财政收入为56.18亿元，一般预算收入为35.23亿元，税收收入在一 般预算收入中的占比约为77%。近年来港区内前十大纳税企业较为固定，主要分布于船舶 重工、新能源、生物医药及物流等行业。 核心港区2014年地方政府债务余额21.88亿元、地方综合财力57.27亿元，债务率为 38.21%，远低于警戒水平。总体而言，核心港区地方政府债务率较低，政府债务压力不大。

担保方简介

担 保方江苏泰州港核心港区投资有限公司为江苏泰州港核心港区融资平台，注册资本 30亿元，其主要业务为承建核心港区基础设计及保障房等民生项目。 担保方受其股东扶持力度较大，因此公司各财务指标均发展稳定，财务状况良好。从去 年开始公司尝试向非银行金融机构融资，因此其债务较清晰简单。 截至2014年年底，公司总资产27.3亿元，负债率48.6%，主营业务利润率20%。近 两年公司总资产增长率为317%，发展势头良好。

用款项目简介

项 目名称：高港区永安洲实验学校工程建设 建设单位：广厦建设集团 项目规模：项目建设地点位于口永路东侧，永安十三队生产沟南侧，占地约92215平 方米，总建筑面积约6万平方米。 项目批复：根据泰州市发展和改革委员会泰高发改发【2013】090 号文件关于高港区 永安洲实验学校项目可行性研究报告的批复，同意由泰州市永安洲镇人民政府实施该工程， 项目总投资62920.5万元。

项目亮点总结

泰州经济发展迅速，地方财政实力强 2014年地区生产总值3370.89亿元，全市一般预算收入完成283亿元。核心港区2014 年财政收入为56.18亿元，一般预算收入为35.23亿元。

政府大力支持

泰州核心港区财政局为本次融资出具函件，安排专项资金确保本资管计划到期兑付。

担保方信用评级高

江苏泰州港核心港区投资有限公司对泰州市临江港口开发有限公司按时足额归还本金 及利息提供不可撤销的无限连带责任保证担保；

房产抵押

房产抵押物价值5.5亿元人民币，2倍覆盖资管计划本金。

风控措施周密完善

本项目通过政府出具函件安排专项资金保障、担保主体无限连带责任担保，房产抵押、 资金归集等多重风险控制措施，为本项目到期兑付提供保障。

资金用于向临江港口开发公司发放委托贷款，并最终专项用于高港区永安 洲实验学校工程建设

第一还款来源：泰州市泰州港核心港区管委会回购标的项目；

第二还款来源：融资主体的经营收入；

第三还款来源：泰州市港核心港区财政局安排专项财政资金补足；

第四还款来源：担保人履行担保义务，代偿本息。

1、财政支持函件：

泰州市泰州港核心港区财政局出具《承诺函》，承诺将以泰州港核心港区 财政收入和土地收入做出资金安排，确保本资管计划到期兑付；

2、保证担保：

江苏泰州港核心港区投资有限公司对泰州市临江港口开发有限公司按时 足额归还本金及利息提供不可撤销的无限连带责任保证担保；

3、房产抵押：

房产抵押物价值5.5亿元，抵押率不高于50%；

4、资金归集：

资管计划到期前6个月起，分别提前向还款账户归集本金的10%、10%、 20%、20%、30%，确保资管计划到期兑付。