项目亮点 

1.独特的地理位置，鲜明的红色文化：

       坐落于广西百色市有其独有的特色，百色市境内矿产资源丰富，铝土矿、煤、锰矿、石油、金、铜、锑等查明资源储量在广西占有重要位置。百色市拥有百色起义纪念公园等红色旅游资源，天坑、峡谷、原始森林等绿色资源，主要旅游景区（点）有百色起义纪念馆、红七军军部旧址等景区，截至2016年，百色市有世界地质公园1个，国家4A级景区11个，3A级景区7个，3个全国农业旅游示范点，旅游业发达。

2. 实力担保方联合担保（双担保）：
      百色开投(AA)和百色百矿均为百色市国资委出资成立的大型国有独资企业， 资产规模雄厚，财务状况良好，收入来源稳定，偿债能力和担保能力较好，从而使项目的风险变低。

3.稳定且较高的项目收益：
      在国家新规不断出台，国际形势变幻莫测，资本市场风险不断增加的大环境下，本产品最高达8%的年化收益率可以提前锁定未来一年半的收益。

 

融资方介绍

广西百色广达实业开发有限公司：

         广西百色广达实业开发有限公司是百色市人民政府批准成立的百色市首家国有企业集团公司-广西百色开发投资集团有限公司下属控股子公司，成立于2010年10月。公司自成立以来，经几次增资，截止2018年4月，公司注册资本80814万元。公司主要致力于百色市专业园区、专业市场的开发建设和经营管理。目前主要负责百色市工业品市场及配套设施建设项目（百色汽车城），百色市农副产品冷链配送中心以及百色市农副产品综合交易中心，百色市幼儿园等项目的经营建设，以及加油加气站，二手车市场的投资和经营。

公司股东：

      广西百色开发投资集团有限公司认缴9804万元占比22.9%，广西左右江老区振兴发展土地二号基金合伙企业认缴33010万元占比77.1%。财务状况： 截止2017年9月30日，公司总资产20.3亿元，合并后负债为3.18亿元，合并后所有者权益为17.14亿元，负债率低至15.65%，主营业务收入为2.5亿元，在2014至2016年的3个完整会计年度，广达实业净利润保持增长，与此同时资产总额不断增加，流动资产保持较好的增长态势，且公司负债率始终保持在低水平，财务结构合理。

担保方介绍

广西百色开发投资集团有限公司：

公司成立于 2003 年 7 月 9 日，注册资本为11亿元，由百色市国资委为百投集团全额出资人，出资比例为 100 。为百色市政府批准设立的国有独资公司，是百色市基础设施建设和运营的主要载体。公司前身为百色市开发投资有限公司，2011年2月根据百色市人民政府百政函（2011）19号文，公司由百色市开发投资有限责任公司，更名为广西百色开发投资集团有限公司。目前，公司已初步形成以城市基础设施、保障性住房、铝产业工业园区、港口及物流园区为发展核心，物业管理、水务经营及污水、垃圾处理等多个领域综合发展的格局，并对国有资产进行整合和运营， 促进相关领域内国有资产的保值增值，增强公司的盈利能力。主要项目有百色市科技文化中心，东合大桥，百色市体育中心等等。

财务状况：

      截至 2017 年 6 月 30日，公司资产总额 305.65 亿元，负债总额为 184.29 亿元，所有者权益合计为 121.36亿元，资产负债率为60.29 ，2017年1-6月公司实现主营业务收入9亿元，近年来百色开投资产总额不断增加，流动资产保持了较好的增长态势，公司资产负债率保持在合理水平，财务结构比较合理，负债率适中；2016年净利润 3亿元，公司盈利水平比较稳定。

     综合来看，公司债券信用等级为AA 级，发债主体，信用良好，违约风险较低。
考虑到公司在百色市发展建设中的重要地位，公司将长期受益于百色市政府在资金拨付方面的大力支持。公司资产负债率适中，业务收入稳定，具有一定的偿债能力。

2.百色百矿集团有限公司:

公司是百色市属国有企业，成立于 1996 年 4 月 22 日，注册资本贰亿元。百色市人民政府国有资产监督管理委员会对发行人代行出资人职责，其出资比例占发行人资本的 100 。经营范围为： 煤炭开采、砖制造（仅供分支机构经营用），仓储（危险化学品除外），对煤矿业、煤电业、水电业、铝产业、物流业、机械制造的投资，采矿业研发与技术服务。 是广西主要的褐煤生产基地、全国重要的碳酸锰基地、国家级绿色矿山试点单位、全国中小型标杆煤矿。现企业核心产业为煤炭，涵盖锰矿、发电、铝业、煤炭物流、煤机制造、建材地产以及煤矿专业工程技术服务等行业，煤炭业务遍布中国东南、西南诸省及东盟国家。是广西百强企业。

财务状况：

       百色百矿集团有限公司截至 2017 年 6月 30日，公司总资产为 207.90 亿元，所有者权益为61.58 亿元，资产负债率为70.38 ，公司 2016 年底实现营业收入为69.65 亿元，净利润0.49 亿元

百色市介绍

       百色市，位于广西壮族自治区西部，右江上游。总面积 3.62 万平方公里，是广西壮族自治区面积最大的地级市。全市共辖 12 个县（市、区），总人口 378 万人。百色市是西南地区出海出境的大通道，被交通运输部确定为国家公路运输枢纽。已基本形成高速公路、铁路、航空、航运、口岸“五位一体”的立体交通格局，成为中国与东盟双向开放的前沿。

物产资源丰富：

        百色市自然资源丰富，特别是水能资源和矿产资源。是我国“西电东送”基地，理论蕴藏装机容量 430 万千瓦，可开发量达 369 万千瓦，已建成水电站 205 座，总装机容量298 万千瓦。百色市目前已发现 57 种矿产，探明的有 34 种，位居广西首位的矿产有铝土矿、水晶矿和黄金。百色市是我国十大有色金属矿区之一，其中铝土储量在全国排名第二位。百色地区铝土矿具有独特的优势，属低硫高铁铝土矿，平均氧化铝含量在 50 以上，且矿体埋藏浅。

经济、财政实力较好：

2017 年上半年，百色市实现全市地区生产总值557.28亿元，全市一般公共财政收入累计为 48.32亿元，相较2016年同比增长9%。2016年全年，全市GDP为1114亿元，地方可支配财力为406.42亿元，政府负债为223.36亿元，负债率达69.99%，其中可支配财力的构成为：

（1） 公共财政预算收入 79.48 亿元；

（2） 上级补助收入298.54 亿元；

（3） 基金预算收入28.4亿元；

总体来看，百色市财政收入结构合理，一般预算收入增长较稳健，具有较强的财政实力，资信状况良好。

.保证担保： AA主体广西百色开发投资集团有限公司为本次融资提供无限连带责任担保；

.保证担保：百色百矿集团有限公司为本次融资提供无限连带责任担保；

.百色市地方政府雄厚的财力支撑，百色市2014年-2016年一般预算收入为70.91亿，72.98亿和79.48亿，国内经济下行大环境下，百色市依然呈正增长趋势