黑龙江省双鸭山市：双鸭山市为地级市，2015年一般公共财政预算收入18.5亿元，一般性转移支付收入50.65亿元，财政总收入完成114.22亿元。双鸭山市大地城市建设开发投资有限公司：融资人为国有企业，退出类政府融资平台公司，具备交易主体资格。

截至2015年12月31日，企业总资产447.05亿元，净资产256.39亿元，2015年度实现营业收入10.82亿元。双鸭山城投于2011年12月20日发行“11双鸭山债”，发行规模为10亿元，债券信用级别为AA，发行人主体长期信用级别为AA-级；双鸭山城投于2012年12月25日发行“12双鸭山债”，发行规模为10亿元，债券信用级别为AAA，双鸭山城投主体长期信用级别为AA-级；双鸭山城投于2015年4月30日发行“15双鸭山小微债”，发行规模为6亿元，发行期限为4年，债券信用级别为AA，发行人主体长期信用级别为AA级；双鸭山城投于2015年获得批复可以发行非公开公司债券，期限不超过5年，发行规模不超过人民币20亿元，目前计划分期发行。

融资人情况——双鸭山城投

基本情况：双鸭山城投是由双鸭山市国有资产管理委员会办公室出资的国有独资公司，双鸭山市国有资产监督管理局为双鸭山城投的唯一股东及实际控制人。经营范围包括：城市基础设施投资、国有房屋产权和土地使用权的运营与置换，经营城市无形资产，回购国有企业不良资产及运营，在房地产开发资质证书规定的范围内从事经营活动，城市园林绿化，土地一级开发、整理。

组织架构：公司不设立股东会，市国资办作为出资人，行使股东职权；设董事会、监事会、总经理。

公司经营层情况张纯利：男，大学学历。1979年参加工作，曾任双鸭山市集贤县水产局副局长、局长，集贤县土地管理局党总支副书记、局长，集贤县副县长，尖山区常委、副区长、副书记、政法委书记。现任双鸭山市大地城市建设开发投资有限公司董事长。

财务情况：截至2015年12月31日，企业总资产447.05亿元，净资产256.39亿元，2015年度实现营业收入10.82亿元。

现金流预测：2016-2018年本项目存续期间，融资人将产生共计约47.28亿元的营业收入，预计净利润总额可达到18.59亿元。按本次融资额度3亿元计算，2016-2018年度融资人的营业收入总额约为融资额度的15.76倍，净利润总额约为融资额度的6.19倍，可有效覆盖本次信托融资本息。

融资人情况——发债情况

双鸭山城投于2011年12月20日发行“11双鸭山债”，发行期限7年，发行规模为10亿元，债券信用级别为AA，发行人主体长期信用级别为AA-级；

双鸭山城投于2012年12月25日发行“12双鸭山债”，发行期限7年，发行规模为10亿元，到期日为2019年12月24日。债券信用级别为AAA，发行人主体长期信用级别为AA-级；双鸭山城投于2015年4月30日发行“15双鸭山小微债”，发行规模为6亿元，发行期限为4年，债券信用级别为AA，发行人主体长期信用级别为AA级。

双鸭山城投于2015年获得批复可以发行非公开公司债券，期限不超过5年，发行规模不超过人民币20亿元，目前双鸭山城投计划分期发行。

截至2016年5月16日，经查融资人人行征信报告，报告显示融资人目前贷款余额30,410.00万元，无不良和关注类未结清贷款。经查全国法院被执行人信息查询系统，不存在或有负债、未决诉讼等事宜。融资方目前并无偷税、漏税、被税务机关处罚的历史情况。

第一还款来源: 融资人双鸭山城投的综合经营收入

第二还款来源：双鸭山市财政收入

1、应收账款转让登记：融资人将其持有的对双鸭山市应收账款转让给我司，并在中登网上进行转让登记；

2、土地抵押：融资人提供足值的国有土地进行抵押，抵押率不高于50%；

3、财政承诺：双鸭山市人大出具人大决议，财政局出具财政承诺函，将该笔融资纳入当地财政预算