融资人

余庆县海纳投资有限责任公司简介：成立于 2012 年 12 月 11 日，注册资本 11300 万元人民币，系余庆县国有资产投资服务中心和中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有控股企业。公司主要从事县域内城镇基础设施及市政项目的投融资与建设业务；国有资产的管理与经营业务；城镇管理、物业管理、项目管理、经营代理、仓储、信息咨询服务；保障性住房建设；土地整治、土地收储、建筑材料的生产及经营等业务。

公司成立以来，实施了县政务中心大楼、2013 年保障性住房、2014 年保障性住房、外环路二期路桥、玉笏大道、县城棚户区改造、县城道路管网改造、河东新区乌江路立面改造、积善之家展览馆、县公安大楼等工程建设和统筹协调工作。作为遵义市余庆县市政项目和基础项目的主要承接主体，公司具有良好的发展前景。海纳投资系余庆县国有资产投资服务中心和中国农发重点建设基金有限公司共同出资组建的国有控股企业。

其 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 5 月的资产负债指标保持在一个较低的水平。公司现金流量增长较快，经营能力较强，筹资活动产生的现金流净额数额较大，说明海纳投资筹资能力较强，并未出现金融机构压缩贷款的现象，具备较强的回购能力。

担保人

遵义市国有资产投融资经营管理有限责任公司简介：

遵义市国有资产投融资经营管理有限责任公司成立于 2007 年 9 月 20 日，是由遵义市人民政府出资成立的国有独资企业，注册资金 60 亿元人民币。公司作为市级国有资产投资、经营、管理的主体，主要负责经营管理政府国有资产、城市建设开发、国有产权投资控股、重大项目融资担保等业务，通过资产转让、出租、收购、置换、股份制改造、委托贷款、发行企业债券、培植上市公司等资本营运方式经营授权范围内的国有资产，按照“监管、投资、经营、效益”的原则，实现授权范围内国有资产保值增值的目的。公司先后发行 2 次、共计 40 亿元的企业债券。

公司于 2012 年 12 月发行了 7 年期、20 亿元的“12 遵国投债”，经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA，本期债券信用等级为 AA；公司于 2014 年 5 月发行了 7 年期、20 亿元的“14遵国投债”，经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA，本期债券信用等级为 AA。担保方的综合实力强。

遵义国投主要从事遵义市国有资产经营管理和城市基础设施项目投融资等业务。公司作为遵义市重要的国有资产经营管理和城市基础设施建设投融资主体，承担了较多市政代建项目，营业收入以项目回购收入为主，并通过财政核定形成，业务基础牢固、毛利率稳定。基础设施项目代建业务模式方面，公司受托代建遵义市部分路网、河道整治、垃圾填埋项目及棚户区改造项目，所代建工程项目投资支出计入公司存货开发成本，代建项目回购收入以遵义市财政局核定的工程项目总投资额为基础上浮一定比例确定。

公司业务基础较为牢固，同时收入规模的稳定性受项目建设进度及政府回购安排影响较大。本次担保额度为 5 亿，担保额度较小，对企业的财务状况影响有限，作为本信托计划的保证人，担保人的资产实力、主体地位以及债券信用，足以证明其具备一定的担保代偿能力。

遵义市基本情况简介：

遵义，位于贵州省北部，国际旅游都市。北依大娄山，南临乌江，古为梁州之城，是由黔入川要冲，黔北重镇。截至 2015 年年末，遵义市常住人口为 620 万人，比上年增加 2.55 万人。年末户籍总人口为 800.46 万人。遵义市拥有贵州茅台酒股份有限公司、贵州钢绳股份有限公司、贵州赤天化股份有限公司、贵州长征电器股份有限公司等上市公司。

遵义距贵阳 144 公里、北达重庆 239 公里；川黔铁路（成都至贵阳）贯穿全境；境内有贵遵高速（贵阳至遵义）、崇遵高速（崇溪河至遵义）、遵赤高速（遵义至赤水）3 条高速公路和正在建设的杭瑞高速公路遵义至毕节段、仁赤高速（怀仁至赤水）、遵绥高速（遵义至绥阳）；于 2010 年 12 月开工的渝黔高铁也通过遵义，由此遵义到重庆主城区的时间将从 3 小时缩短至 40 分钟，遵义将融入“成渝经济圈”；同时，遵义新舟机场的通航将进一步提升遵义的交通优势。

2014 年，遵义市经济保持了较快的发展，整体经济实力位居贵州省前列，全年实现地区生产总值 1874.36 亿元，比上年增长 14.4%。其中：第一产业增加值 267.47 亿元，增长 6.6%；第二产业增加值 860.69 亿元，增长 15.3%；第三产业增加值 746.20亿元，增长 15.4%。规模以上工业增加值 818.85 亿元，比上年增长 12.4%。全社会固定资产投资 2052.30 亿元，比上年增长 31%。全年社会消费品零售总额 533.40 亿元，比上年增长 13.4%。全年进出口总额 46007 万美元，比上年增长 22%。其中，出口 40660万美元，增长 17.5%。固定资产投资增速远高于社会消费品零售总额和进出口总额的平均增速，经济的发展主要依靠固定资产投资拉动。

2015 年，遵义市全市财政总收入预算 455 亿元，增长 10%。全市财政总收入实际完成 432.24 亿元，为年初目标的 95%，同比增收 19.58 亿元，增长 4.7%，比上年同期增速回落 11 个百分点。2014 年，遵义市全市实现财政总收入 412.66 亿元，同比增长 15.7%。其中，一般预算收入实现 159.65 亿元，相比 2013 年 136.77 亿，同比增长 16.7%；税收收入完成125.50 亿元，占一般预算收入的 78.6%。2015 年，遵义市全市一般公共预算收入完成 177.61 亿元，为预算的 98.4%，增收17.96 亿元，增长 11.3%。其中税收收入 139.89 亿元，增收 14.39 亿元，增长 11.5%；非税收入 37.72 亿元，增收 3.57 亿元，增长 10.5%。非税收入占比为 21.2%，比上年下降 0.19 个百分点，收入质量有所提升。全市一般公共预算支出完成 472.90 亿元，为预算的 109.98%，增加 76.58 亿元，增长 19.3%。

整体来看，遵义市近年经济发展较快，财政收入保持稳步较快增长，财政实力得以有效增强。

第一还款来源：海纳投资的日常经营性收入；

第二还款来源：担保方遵义国投经营收入；