融资方：

毕节市兴农城乡建设发展有限公司的前身是毕节市七星关区兴农城乡建设开发有限公司，是由毕节市七星关区人民政府于2012年02月27日出资组建的国有独资公司，注册资金1亿元，实收资本1亿元。后于 2015 年 6 月改为由毕节市财政局全额出资的市级平台。截至2015 年12月，公司总资产120 亿元，净资产 92.57 亿元，是毕节市七星关区主要的基础设施建设主体。公司设董事会制度，有独立的企业法人。同时作为AA发债主体，信用情况良好，资产负债率极低，有能力筹措还款资金。作为有政府背景的企业融资平台，兴农建设公司是毕节市重要的基础设施投融资建设主体，在经济开发区建设发展中发挥着重要作用，得到政府在资产注入、项目回购等方面的支持，未来三年将逐渐进入现金回流期，加上逐渐增强的融资能力，具备较强还款能力。

担保方：

毕节市开源建设投资（集团）有限公司于2009年6月14日成立，注册资本30000万元。是由毕节市政府全资控股的国有独资公司，主要负责基础设施项目建设、投资、土地整理和开发。毕节开源于 2014年发行 7 年期企业债券 13 亿元，经联合资信评估有限公司综合评定, 主体信用等级 AA，债券信用等级 AA。根据联[2014]2020 号《跟踪评级报告》，毕节开源跟踪评级维持 AA 级主体信用等级，评级展望稳定，同时维持债券信用等级 AA 不变，担保人信用评级情况良好，具有较强担保能力。毕节开源于 2016 年发行 4 年期企业债券 8 亿元，经联合资信评估有限公司综合评定,主体信用等级 AA，债券信用等级 AA。根据联合[2016]2208 号《跟踪评级报告》，毕节开源跟踪评级维持 AA 级主体信用等级，评级展望稳定，同时维持债券信用等级AA 不变，担保人信用评级情况良好，具有较强担保能力。

1.市级平台公司作为融资人： ,毕节市财政局持有其 100%的股权，属 市级平台，平台层级高，且融资人正在筹划发行公司债券，预计主体评 级为AA ；

2. AA发债主体担保：担保人开源建投注册资本 3 亿元，毕节市人民政 府持有其 100%的股权，属市级平台，平台层级高。担保人 2014 年 发行 7 年期债券 13亿元，主体长期信用评级 AA，债券期间覆盖信托 期间。2016 年发行 4 年期企业债券 8 亿元，主体长期信用评级 AA， 债券期间覆盖信托期间。

3.七星关区财政局出具承诺函（该区域财政负债率低），毕节市七星关 区人大出具决议。

4. 融资方提供价值66538.56 万元，抵押率仅为49.59%的土地抵押。

1. 毕节市开源建设（投资）有限公司（以下简称“毕节开源”）连带责任保证担保；

2. 融资人提供总价值66538.56万元的土地抵押担保（抵押率为49.59%）；

3. 融资人到期溢价回购；

4. 毕节市七星关区政府出具承诺函；

5. 毕节市七星关区人大出具决议；

6. 受托人将定期对交易对手进行回访，密切关注融资方的经营状况，及时进行信息披露，一旦发现出现经营风险，要求保证人代偿、启动强制执行措施等有效措施保护受益人利益。