借款人-天业集团

成立于1999年7月，注册资本3000万元地产、 矿业、金融三主业，并购小额贷款公司及融资租赁公司增强金融板块布局，上市公司B股份最大股东。

天业集团财务情况

2016年9月末，公司总资产达138.3亿元，较年初增长38%，总负债96.5亿元， 较年初增长59%，净资产41.8亿元,资产负债率69.8%。

2015年实现营业收入31.1亿元，较上年增长15%，截至2016年9月营业收入22.7亿元，净利润2.11亿元

担保人-曾昭秦C，天业集团实际控制人，曾任职山东省政府，曾任山东省宏泰集团任副总经理，现持有股权包括天业集团89.2%、山东天业矿业有限公司4.9%、山东鲁天旅游发展有限公司100%。

标的-罕王澳大利亚公司，100%持有罕王黄金矿业有限公司，股东为中国罕王公司（97%），自然人（3%）

标的介绍

本项目标的核心资产为NS黄金项目，位于西澳大利亚首府珀斯（Perth）东360公里、Southern Cross镇。距离A集团已经运营的其他金矿所在地约200公里， 协同效力良好。

第三方技术报告：2016年12月由CSA出具， 标的资产资源量457万盎司黄金，储量96万盎司。CSA Global是全球领先的地质、数据、资源和管理咨询公司，成立于1986年，总部设在澳大利亚。公司核心团队由140名具有丰富国际项目经验的顶尖矿业咨询专家队伍构成，专业领域包括采矿、选矿、矿山咨询和矿体建模等。CSA技术报告需要承担法律责任，一旦发现报告造假，会被终身禁止从事相关业务，并承担相应澳洲的法律责任和上市公司披露责任，故CSA技术报告中的数据是可采信的。

第三方估值报告以CSA技术报告资源量及储量为基础，金价谨慎估计为1550澳元/盎司（折合约1186美元，2012年末至今，金价区间为1045-1725美元/盎司） ，基于历史数据对未来矿山服务年限内经济产出的测算，应用DCF法对标的估值为4.11-4.89亿澳元，折合人民币约 21.91-26.07亿元。

项目动机

中国罕王公司为香港上市公司，以金矿、铁矿、 镍矿为主业，受经济周期影响，公司形成亏损，故决定出售NS金矿的业务及资产以偿还债务。

天业集团根据战略布局重点发展金矿行业，熟悉该矿区情况，因而成功以较低价格获得该项目的股权。

截至2016年9月天业股份净利润0.82亿元， 如收购完成后，标的资产可能给天业股份整体盈利能力带来一定提振效果。

天业集团完成并购后，拟将SPV 的100%股权置入上市公司天业股份，获得增发股权，天业集团拟以其获得的增发股权质押后申请贷款归还信托贷款。

1、天业集团取得本次收购及资金出境所需全部合法性审批手续；中间的SPV 100%股权质押给中融信托；

2、借款人实际控制人C提供无限连带责任保证担保；

3、信托贷款资金由中融信托及借款人共同监管使用；

4、澳大利亚D公司、D黄金矿业有限公司的100%股权和D矿权证抵押给中融信托；如后续因上市公司重大资产重组需要解除上述质押手续，相关方案需经中融信托书面认可后办理。