豆粕期权合约核心要素规范说明：

价格波动机制：

最小变动价位设定为0.5元/吨，构成基础计价单位。

涨跌停板幅度与标的豆粕期货合约保持联动机制，实施动态同步调整。

合约时间体系：

生效周期覆盖1、3、5、7、8、9、11、12月份

交易日时间划分为三个连续竞价时段：日盘09:00-11:30（含10:15-10:30休市），夜盘21:00-23:00

最后交易日确定为标的期货交割月前月的第12个交易日（法定节假日顺延）

到期日与最后交易日形成固定对应关系

期权参数设置：

行权价格区间以前一交易日结算价为基准，按1.5倍涨跌停幅度形成有效报价带

行权价格间距分级标准：

≤2000元/吨：25元/吨

2000-5000元/吨：50元/吨

＞5000元/吨：100元/吨

美式行权机制允许持权方在到期日及之前行使权利

交易架构要素：

标准化合约编码规则：

看涨期权：M-合约月份-C-行权价

看跌期权：M-合约月份-P-行权价

合约标的物为大连商品交易所豆粕期货合约

交易单位按10吨/手设定

费用计算标准：

权利金计算方式为成交价格乘以合约单位10吨，反映单份合约总价值

交易所手续费标准：

开仓/平仓操作均收取1元/手

当日开仓并平仓的交易免收手续费

本合约由大连商品交易所设计并实施集中化交易管理，构建完整规范的衍生品交易体系。