您好，期权gamma衡量的是期权Delta值对标的资产价格变动的敏感度。

Delta值反映的是期权价格对标的资产价格变动的一阶导数，而Gamma值则是Delta值对标的资产价格变动的二阶导数。

当Gamma值较大时，意味着Delta值对标的资产价格的变化较为敏感。例如，当Gamma值为0.1时，如果标的资产价格上涨1元，Delta值可能会增加0.1。这会导致期权价格的变动幅度相对较大，从而增加了期权交易的风险。

相反，当Gamma值较小时，Delta值对标的资产价格的变化不太敏感，期权价格的变动幅度也相对较小，交易风险相对较低。

不同类型的期权，其Gamma值的特点也有所不同。例如，平值期权的Gamma值通常较大，而实值期权和虚值期权的Gamma值相对较小。

在期权交易中，投资者可以通过监控Gamma值来评估期权头寸的风险状况，并根据需要进行风险管理。例如，当投资者持有较大Gamma值的期权头寸时，可以通过调整标的资产的头寸或使用其他风险管理工具来降低风险。

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