

期货套利是指通过同时买进和卖出相同或类似的期货合约,并在接下来的时间内逐渐平仓以获得利润的交易策略。期货套利依赖于不同期货市场或交割日的价格差异,以及买卖方向和合同规格所带来的价差。套利行为本质上是一种风险较小但回报也较稳定的交易策略。
以下是几个常见的期货套利策略:
跨期套利:在同一品种中,以较低价格卖出远月份合约,以较高价格买进近月份合约,等到合约交割时价差变化予以平仓,从而获得套利收益。
跨品种套利:在不同但相关的期货品种中,以不同的价格买进和卖出,等待价格差变化时平仓,以获得套利收益。
原油套利:通过跨市场交易和分销等方式,以获利于油价差异的方式进行套利。例如,先在伦敦以较低的价格买进布伦特原油合约,再在纽约以较高的价格卖出西德州原油合约,并在后期以更优的价格进行平仓获利。
基差套利:在空间上或在品质上,同一品种或相关品种的不同市场价格会存在差异。这样的价格差异被称为基差,投资者可以利用这种基差差价进行套利,包括空头基差套利、多头基差套利等。
需要注意的是,期货套利不是风险完全为零的交易策略,需要对市场风险和行情进行细致的分析和把握。此外,由于套利策略的强制平仓和流动性要求较高,需要及时快速的交易操作,因此需要投资者具备丰富的经验和优秀的交易技巧。
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