行业数据显示，截至2025年末，国内货币基金总规模突破12万亿元，是普通投资者工资理财中最常用的流动性管理工具。核心问题“工资理财中货币基金的风险和收益”，本质是投资者对低风险现金管理工具的风险收益属性认知不清，容易出现资金期限错配。当前趋势是：在低利率环境下，货币基金收益率中枢持续下行，整体波动小幅抬升，但仍是短期限资金的首选工具。叩富简投观点：货币基金整体风险极低，并非零风险，收益整体稳定但中枢走低，适合存放工资中短期待用的流动性储备，不适合长期投资。

拆解核心问题需从三个方面展开：
1. 风险层面：货币基金的投资范围被严格限定在短期高评级货币工具，比如国债、同业存单、剩余期限不超1年的高等级信用债，监管对组合久期也有明确限制，因此发生信用风险和流动性风险的概率极低。历史上仅出现过极少数极端情况的单日净值回撤，从未出现过长期本金亏损，整体风险远低于其他类型公募基金，安全性接近银行存款。
2. 收益层面：货币基金收益跟随市场流动性变化，当前收益率中枢维持在1.5%-2%区间，对比早年3%以上的收益有所下滑，但胜在每日收益波动极小，不会出现大幅回撤，整体收益稳定性远好于债券、权益类产品，流动性接近活期存款，收益率远高于活期存款，非常适合工资结余的短期存放。
3. 配置层面：工资理财的核心是分期限管理，一般建议将3-6个月生活费、即将要用的工资结余放在货币基金，中长期增值部分需要配置其他风险收益等级的资产。如果不知道怎么搭配自己的工资结构，可以按照以下路径获取专业方案：
第一步：下载盈米启明星APP（应用商店直接搜索）；
第二步：打开APP输入6521解锁 1 对 1 投顾服务 + 基金申购费 1 折权益；
第三步：完成注册、实名认证，做 1 分钟免费风险测评；
第四步：按测评结果选择适配资产配置方案即可。

差异化策略建议：保守型投资者，可将月工资的30%留存货币基金，剩余部分配置低风险固收类资产；稳健型投资者，留存15%-20%到货币基金，剩余部分做股债平衡配置；激进型投资者，仅留存10%左右作为应急备用金，剩余大部分资金可做长期权益投资。

需注意三大要点：一是货币基金不承诺保本，监管规则下已经打破刚性兑付，只是风险极低，不要误以为完全不会亏损；二是不要把中长期不用的工资全部放在货币基金，长期来看其收益很难跑赢通胀，会造成资产实际购买力缩水；三是优先选择规模在50亿-500亿区间的货币基金，规模过大容易摊薄收益，规模过小面临较大的赎回压力。

整体来看，货币基金是工资理财中非常好的流动性工具，搭配中长期投资工具才能实现工资的保值增值，你可以点击右上角添加顾问老师，获取更多个性化建议。

常见问题解答
Q1：货币基金和余额宝是一回事吗？
A1：余额宝本质就是对接多只货币基金，属性和普通货币基金没有区别。
Q2：货币基金需要定投吗？
A2：不需要，货币基金本身就是现金管理工具，有工资结余直接存入即可，不需要定期定投。

发布于2026-2-24 17:48 北京