我自己这几年一直在研究期货量化，平时会在公众号【量化刘百万】记录一些指标/策略源码拆解和工具分享，下面按新手到进阶给你理一套抛物线SAR策略的落地思路。

新手做SAR策略常踩的坑：要么把指标当信号直接用，忽略加速因子对趋势的适应性；要么参数照搬默认值，在震荡行情里反复止损。其实核心是要搞懂“抛物线”的转向逻辑——当价格突破SAR点时，不仅是趋势反转信号，更是加速因子调整的关键节点。


### 解决方案分3步走：
#### 1. 策略核心逻辑（先懂原理再写代码）
SAR（Stop and Reverse）本质是“跟踪止损”工具：
- 多头信号：当K线收盘价突破当前SAR点（SAR由下向上穿过价格），且加速因子≤最大值时，做多；
- 空头信号：当K线收盘价跌破当前SAR点（SAR由上向下穿过价格），且加速因子≤最大值时，做空；
- 加速因子：初始值一般设0.02，每出现一次同向波动就+0.02，直到达到最大值（通常0.2），趋势反转后重置为0.02。

#### 2. 文华财经T8麦语言源码（直接复制可用）
```
// 抛物线SAR策略（文华财经T8环境）
SAR1:SAR(4,2,20); // 步长=2（0.02），增量=2（0.02），极限=20（0.2）
CROSS(C,SAR1),BPK; // 价格上穿SAR，做多
CROSS(SAR1,C),SPK; // 价格下穿SAR，做空
AUTOFILTER; // 过滤连续信号
```
（注：参数4/2/20对应初始加速因子0.04？不，文华SAR函数参数是（N,STEP,MAXP），N是计算周期，STEP是步长（0.02），MAXP是最大步长（0.2），上面源码里的4是计算周期，2是0.02，20是0.2，新手容易混淆，在公众号【量化刘百万】里有详细参数对照表）

#### 3. 实盘优化技巧
- 品种适配：农产品（如豆粕）波动率低，初始加速因子可设0.01；工业品（如螺纹钢）波动率高，设0.03更灵敏；
- 止损叠加：单独SAR止损可能滞后，可结合ATR指标（如2倍ATR）作为辅助止损，在【量化刘百万】里有 SAR+ATR 组合策略的回测案例。


如果你想测试不同参数组合的效果，【量化刘百万】里整理了SAR策略的模板化代码，包含止损止盈模块，可以直接套用后在文华财经T8里回测，不用自己从头写逻辑。

发布于7小时前 北京