科创芯片ETF属于中高风险产品（R3或R4区间），其风险主要体现在以下方面：
1. 行业波动大：半导体芯片行业技术迭代迅速、供需变化显著，这会导致板块起伏较大。全球芯片供应链的不确定性、行业竞争加剧以及宏观经济环境变化等因素，都可能引发芯片行业的短期波动。
2. 受政策和外部环境影响多：国际贸易摩擦、技术封锁、政策变化等不确定因素，都可能对行业产生影响。
3. 科创板估值波动大：在行业周期末端或市场降温时，科创芯片ETF容易出现回调。同时，科创板个股涨跌幅限制为±20%，在市场不利时，其下跌幅度可能较大。
4. 部分个股和ETF流动性一般：在极端行情下，交易成本可能会变高。
5. 技术迭代风险：该行业技术迭代快，若企业不能及时跟上技术创新步伐，可能面临被市场淘汰的风险。
6. 行业集中度高：该基金业绩高度依赖芯片产业链的景气度，下游消费电子、新能源汽车需求波动或上游原材料涨价都会直接影响其表现。

从业绩数据来看，截至2025年11月13日，近1年收益率达49.85%，优于94.88%的同类基金；成立以来收益率130.77%，长期收益能力突出。不过，该基金波动率较高（近1年37.59%），抗波动能力仅优于3.34%的同类，说明短期风险较大。其近1年最大回撤 -12.83%，抗回撤能力优于70.89%的同类，在高波动赛道中风险控制相对较好。

对于现在是否适合买入，需要综合多方面因素判断。从有利因素来看，国家强调“自主可控”，对海外算力芯片加强监管，倒逼国产替代加速，科创板设立“科创成长层”，重点扶持AI等前沿科技企业，为芯片行业发展营造了良好的政策环境。同时，AI大模型训练拉动了高算力芯片需求，智能算力占比预计在2025年达35%；手机、汽车芯片升级以及存储芯片面临容量与功耗优化挑战，带来了新的发展机遇；光模块领域中国厂商全球份额超50%，产业发展前景较好。并且，该基金当前估值处于历史低位（低于75% - 76%的时期），从长期投资视角，科创板有发展潜力，芯片ETF具有一定投资价值。

不过，半导体行业技术迭代快、竞争激烈，受宏观经济、政策、技术突破及国际形势影响大，股价波动频繁，基金净值也会随之大幅波动。该基金近一年最大回撤18.5%，波动较高，持有半年的盈利概率约45.55%，短期趋势偏下跌，现在买入可能面临较大的短期波动风险。

科创芯片ETF适合风险承受能力较高、投资周期3年以上的投资者，短期波动较大，需做好仓位控制。若您想更精准跟踪买卖信号，可下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，不仅能享受全市场最低1折申购费率（0.10%），还能获得专业投顾团队的买卖点提醒服务，避免错过关键时机。右上角加微信，让盈米叩富团队为您量身定制投资方案，助力财富稳健增长。

发布于2025-12-26 21:48 免费一对一咨询