半导体材料ETF的风险具有一定的特点，且历史业绩表现较为出色。

风险情况
半导体行业本身具备高成长性与高波动性特征，受技术迭代、政策变化影响较大。从半导体材料ETF自身来看，它的波动和回撤也较高，近1年波动率32.71%，最大回撤 -22.91%，抗波动能力仅优于11.88%的同类。不过，在高波动的半导体板块中，它今年最大回撤仅11.89%，又优于同类平均，表现出了一定的抗风险能力。

历史业绩
半导体材料ETF历史业绩波动较大，但在同类产品中总体表现较好：
- 截至2025年11月13日，成立以来收益率达55.03%，今年来收益47.41%，近1年收益19.59%，长期收益能力优于82.39%的同类指数基金，今年来更是跑赢87.59%的同类。截至2025年11月，该基金年化回报约25%，体现出较强的进攻性。
- 以华夏中证半导体材料设备主题ETF（基金代码：562590）为例，截至2025年12月1日，今年以来净值增长率42.90%，过去一周3.41%，过去一月 -1.41%，过去一季11.86%，过去半年44.08%，过去一年26.89%，成立以来50.29%。
- 规模最大的华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF 588170，截至2025年11月11日净值1.4708，成立以来收益率达47.08%，收益能力优于92.43%同类基金。

投资建议
目前基本面上，在人工智能应用爆发式增长、国产替代纵深推进、智能汽车等下游需求增长多重推动下，半导体行业整体呈现复苏态势。2025年全球半导体增长延续乐观走势，AI驱动下游增长，政策对供应链中断与重构风险持续升级，国产替代也在持续推进，中证半导指数2025年Q3营收和净利润都实现同比增长，整体保持复苏态势。从估值来看，当前估值处于历史低位（低于85%的时期），持有半年盈利概率64.52%，具备较高配置价值。

如果您看好半导体设备行业的长期发展，且风险承受能力较高，可以考虑适当配置半导体材料ETF。建议采用定投的方式，不建议一次性大量买入，定投可平滑成本、分散风险。对于风险承受能力较高且有长期投资计划的投资者，可将其作为资产配置的一部分，占比控制在10% - 20%，还可考虑小额分批建仓，以摊薄成本，同时结合技术分析和基本面研究，设置合理的止盈止损位。

需要注意的是，单一投资半导体材料ETF风险相对集中，建议进行基金组合配置，以分散风险。你可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521。还可以右上角添加微信联系顾问，我们盈米叩富团队的【叩富稳盈组合】以全球权益类资产为核心，包含科技等优质赛道，采用低估值轮动策略，适合长期布局，专业团队会为您量身定制包含半导体材料ETF的投资组合方案，帮您实现财富稳健增长。

发布于2025-12-18 09:06 南京