市场利率和债券价格通常是反向波动关系。比如市场利率上升,新发的债券利息更高,老债券价格会下跌来调整实际收益率;利率下降时,老债券的固定利息变得更有吸引力,价格就会上涨。这个逻辑对国债、企业债都适用,尤其长期债券的价格波动更明显。
如果担心利率变化影响收益,我们可以根据周期调整债券配置策略。比如利率上升阶段侧重短债或固收+基金对冲风险,利率下行时增加长债仓位。我是前十大券商投顾,团队能帮你搭建利率敏感型组合,提供全市场债券基金对比和国债逆回购操作指导。觉得分析到位请点个赞,需要针对性方案可点击头像加微信聊,全程1对1免费规划!
发布于2025-11-11 14:41 广州


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