你好，以下是关于融资融券的风险处置预案相关信息

1. 应急监测与报告制度

①日常监测：融资融券业务各相关部门在职责范围内负责对突发事件进行日常监测，并及时向公司应急指挥部办公室提出预警报告。公司应急指挥部办公室根据各部门通报的信息，提出综合性预警报告。

②信息报送：突发事件信息要按照分级负责、条块结合、逐级上报、及时准确的要求报送。发生突发事件时，事件发生单位应在2小时内立即向其上级主管单位、当地政府、金融监管部门和公安部门报告，同时组织应急工作组，开展处置工作。

2. 风险控制措施

①市场波动风险

融资融券交易具有财务杠杆作用，投资者承担由于投资规模放大、对市场走势判断错误等导致的投资损失扩大风险。

宏观经济形势变化，周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化，可能会引起国内证券市场的波动，可能给投资者造成经济损失。

②投资者资质风险

投资者在从事融资融券交易期间，公司有权对投资者的融资融券业务资质进行定期或不定期审核。依据审核结果，投资者有被降低授信额度、提高保证金比例、限制交易品种、被取消融资融券交易资格、提前终止合同的风险。

投资者在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致其资产被司法机关或其他有权机关采取财产保全、强制执行措施或行政强制措施，或出现死亡、被宣告失踪或丧失民事行为能力、破产、解散等情况时，投资者将面临被公司提前了结融资融券交易的风险。

③债务期限风险

投资者在从事融资融券交易期间有展期需求的，如投资者的信用状况、负债情况、维持担保比例和其他融资融券风控指标等方面不符合公司风险控制要求，投资者将面临合约无法展期的风险。

投资者未按约定的期限偿还对公司的负债、了结合约、支付利息或费用时，投资者可能面临被公司采取强制平仓、提前了结融资融券合约等措施的风险，也可能因此被公司收取违约金和其他费用。

④风控措施风险

投资者在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致维持担保比例低于平仓线且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临担保物被公司强制平仓的风险。

公司有权根据监管规定、投资者的信用资质状况、履约情况、担保物价值、市场变化、公司的财务状况和安排等因素，自主调整投资者信用账户的融资融券风控指标和措施。

3. 特别风险

①参与融券业务的特别风险

投资者参与融券交易或定向融券交易时，其所借入的证券为公司自身所有的或者公司从其他第三方借入的证券。当投资者借入的证券发生出借人要求公司归还，或公司因法律、法规、规章、其他规范性文件等要求不能继续持有，或因其他原因导致公司不能继续持有标的证券及公司因自身业务需要，公司可能会要求投资者提前偿还证券、了结合约。

当投资者开展融券交易时，若融券卖出的证券发生证券发行人派发现金红利、派发股票红利、发行可转换债券、权证，原股东有优先认购权、权证、配股等公司权益行为时，投资者需要因公司向其出借证券未获得权益，而对公司进行权益补偿。

②参与创业板或科创板证券交易的特别风险

创业板或科创板证券限价的单笔申报的数量、有效申报价格范围及科创板最小委托数量变动单位等与主板股票存在差异，投资者需关注上述差异，在进行交易时应避免因前述差异而产生无效的申报指令。

创业板或科创板证券竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，上市后的前五个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为±20%，上述股价波动风险将导致投资者持有的股票或未了结融资融券债务的亏损在交易中会被进一步放大。

4. 违约风险

违约处置：

投资者以信用账户资产为担保与公司开展融资融券交易，应按照双方签署的合同的相关约定履行权利、承担义务，当投资者违反合同约定时，公司可按照合同约定对投资者信用账户中的资产做相应的处置。

投资者未能履行合同约定的义务、未能及时补充担保物、未按照合同约定及时偿还负债或对合同有其他违约情形时，其在公司托管、提交、存放的各类资产可能面临被公司限制划转、限制交易的风险。

5. 不可抗力风险

系统故障：

由于融资融券交易和转账系统均使用电子交易平台，当无法控制或不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障、网络黑客和病毒攻击等因素发生时，电子交易平台可能非正常运行甚至瘫痪，从而导致投资者的交易委托无法成交或无法全部成交、担保物不能及时足额提交、资金无法转账等风险发生，并可能给投资者造成经济损失。公司可免除相应责任。

因出现地震、台风、火灾、水灾、战争、瘟疫、社会动乱、非因公司自身原因导致的技术系统异常事故、政策法规修改、法律、法规、规章及其他规范性文件规定及合同约定的其它情形等不可抗力风险，导致公司不能及时或完全履行合同，依据法律规定以及合同约定，公司可免除相应责任。投资者将可能需要承担由此带来的损失。

6.为什么需要这些风险处置预案

①保护投资者利益：通过这些预案，可以及时发现和处理风险事件，减少投资者的损失，保护投资者的合法权益。

②维护市场稳定：这些预案有助于在市场出现异常波动或突发事件时，及时采取措施，防止风险扩散，维护市场的稳定运行。合规经营：符合国家有关法律法规和监管要求，确保融资融券业务的合规经营，避免因违规操作导致的法律风险。

③提升风险管理能力：通过建立和完善风险处置预案，证券公司可以提升自身的风险管理能力，更好地应对市场变化和风险挑战，增强公司的竞争力。

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发布于2025-1-14 09:30 北京