看跌期权的价值是如何确定的？-叩富网

看跌期权的价值是如何确定的？

还有疑问，立即追问>

期权看跌期权

看跌期权的价值是如何确定的？

叩富问财浏览：761 人分享

1分钟入驻>

共2个回答

首发

朱经理

朱经理朱经理期货

帮助2.8万好评5.9万从业10年

首发回答

官方评定为【优质回答】

投资者，你好！看跌期权（Put Option）的价值由内在价值（Intrinsic Value）和时间价值（Time Value）两部分组成。以下是确定看跌期权价值的步骤：

1. 内在价值：内在价值是指期权合约在当前市场价格下的实际价值。对于看跌期权，如果期权的执行价格（Strike Price）高于当前市场价格，期权的内在价值为零，因为期权持有者不会选择以高于市场价格的价格卖出资产。如果执行价格低于市场价格，内在价值等于市场价格与执行价格之间的差额，即：

内在价值 = 当前市场价格 - 执行价格（当执行价格 < 当前市场价格）

如果执行价格高于市场价格，内在价值为零。

2. 时间价值：时间价值反映了期权在到期前可能增值的潜力。它与期权的剩余有效期、资产的波动性、无风险利率等因素有关。时间价值随着期权到期日的临近而逐渐减少，直至到期时为零。

时间价值 = 期权总价值 - 内在价值

3. 期权总价值：期权的总价值是内在价值和时间价值的总和。它代表了期权持有者在当前市场条件下愿意支付的最高价格。

期权总价值 = 内在价值 + 时间价值

在实际操作中，期权定价模型如Black-Scholes模型可以用于估算期权的理论价值，但实际交易中的期权价格还会受到市场供需、交易量、流动性等因素的影响。因此，期权的实际交易价格可能会高于或低于理论价值。

以上就是关于您问题的回答，希望我的回答对您有帮助，如果有什么不明白的点击微信加好友或者电话都可以咨询。

发布于2024-1-6 21:38 上海

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

资深期货投顾资深期货投顾期货

帮助3.5万好评2376 从业7年

看跌期权的价值确定主要基于以下几个因素：

1. 标的资产价格：看跌期权赋予持有人在到期日以特定价格卖出标的资产的权利。因此，标的资产的市场价格与看跌期权价值之间存在密切关系。当标的资产价格下跌时，看跌期权价值有可能增加，因为持有人可以以高于市场价格的行使价格卖出标的资产，从而获得利润。
2. 执行价格：执行价格是看跌期权合约中规定的到期日卖出标的资产的价格。执行价格与看跌期权价值之间存在正相关关系。执行价格越高，看跌期权的价值通常也越大，因为持有人可以以更高的价格卖出标的资产。
3. 剩余到期时间：剩余到期时间对看跌期权价值也有影响。一般来说，剩余到期时间越长，看跌期权的时间价值（即除内在价值外的额外价值）越大。这是因为较长的剩余到期时间提供了更多机会让标的资产价格下跌，从而增加看跌期权的价值。
4. 波动率：波动率是标的资产价格变动的幅度和频率。波动率越高，标的资产价格在未来到期日前下跌的可能性越大，从而增加看跌期权的价值。
5. 无风险利率：无风险利率通常使用与期权到期日相同的国债收益率来表示。无风险利率对看跌期权价值的影响相对较小，但在其他因素不变的情况下，无风险利率上升会导致看跌期权价值下降。

综合以上因素，可以使用期权定价模型（如Black-Scholes模型）来计算看跌期权的理论价值。然而，需要注意的是，实际市场中的看跌期权价格还受到供需关系、投资者情绪等多种因素的影响，因此实际价格可能与理论价值存在一定偏差。

发布于2024-1-7 09:34 北京

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩