期货套期保值应用的风险有哪些?
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期货套期保值应用的风险有哪些?

叩富问财 浏览:706 人 分享分享

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你好,期货套期保值是一种风险管理工具,但仍然存在一些潜在的风险,包括以下几点,解答如下:

1、基础资产价格波动风险:期货价格可能会因为基础资产价格波动而产生亏损,尤其是如果价格波动超出了套期保值的范围。
2、基差风险:基差是现货价格与期货价格之间的差额,如果基差变化超出了预期,套期保值可能无法达到预期的效果。
3、流动性和滑点风险:在期货市场上进行大额交易时,可能会遇到流动性不足或者价格滑点的情况,导致无法按照预期价格进行套期保值。
4、执行风险:在到期交割时,可能会遇到执行风险,即无法按照预期进行交割,导致损失。
5、市场风险:整体市场风险,包括政治、经济等因素对期货市场的影响,可能导致套期保值失败。

在进行期货套期保值前,建议充分了解相关市场和工具的特性,制定合理的风险管理策略,以及采取适当的对冲措施来降低风险。如有具体投资需求,建议咨询专业的期货经理。


以上就是关于期货套期保值应用的风险有哪些的解答,希望以上回答能够帮助到你,如有其它地方不明白的问题,可以电话联系或点击加我微信沟通,在投资的道路上没有捷径,需要多去学习,多总结,最后提醒你投资有风险,入市需谨慎,祝你在交易中期市长虹。

发布于2023-11-27 11:42 上海

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您好,期货套期保值的风险

期货套期保值是一种用于管理价格风险的金融工具,但它也伴随着多种风险。以下是一些主要的风险类型:

基差风险:基差是指现货价格与期货价格之间的差额。如果保值期与期货合约到期日不一致,可能会出现净赢利和净亏损的情况,因为基差的变化会影响投资者套期保值的效果。


β值变化风险:β值是根据个股以往历史资料计算得到的,它关系到套期保值买卖合约数量的多少。如果对所持有的股票组合进行套期保值,可能会因为个股β值的时变性而存在风险。


保证金管理风险:股指期货交易实行当日无负债结算制度,如果投资者资金周转不足,可能无法及时补足保证金而被强制平仓,套期保值策略就此落空。


系统风险敞口:由于期货合约交易必须是1手的整数倍,有时股票组合市值和期货合约价值不能完全匹配,而且由于期货交割的时间是相对固定的,这与投资者需要套保的时间段也不一定恰好匹配,这就存在少量的系统风险敞口。


交割风险:交割风险主要来自交割商品的质量标准、交货时间、成本控制、交割库容量等多个方面。


投机风险:如果企业对套期保值头寸数量未能进行有效控制,超出其生产或加工的规模,可能导致套期保值转为期货投资,增加风险。


流动性风险:期货市场的不同合约之间活跃程度不同,如果相对应的期货合约流动性差,企业可能需要选择其他合约进行替代,这可能会影响套期保值效果。


违约风险:标的资产可能存在违约风险,即存在坏账的可能性,而期货合约则没有违约风险。


延迟或提前收款风险:标的资产可能提前或延迟收回,因此其预期到期期限可能长于或短于期货合约的到期期限。


交易费用:在没有交易费用且市场完全有效时,对冲交易的净现值为零,即可以做到完全套期保值,但是,在现实经济中,交易者至少需要承担少量的交易费用。


这些风险需要投资者在进行期货套期保值时予以充分考虑和管理,以确保风险可控并实现有效的风险对冲。现在期货可以手机开户,期货开户仅需要身份证和银行卡。


在我司开户还可以享受到优惠的期货交易所手续费,优惠的期货交易所保证金。

发布于2024-6-28 10:50 曲靖

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