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期货交易中内因套利该怎么理解？

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期货期货交易套利

期货交易中内因套利该怎么理解？

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小杨经理

资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.2万好评6.6万从业7年

内在因素导致价差剧烈的变化，产生的套利机会。

发布于2019-2-15 16:22 成都

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一对一

小杨经理小杨经理股票

帮助6850 好评599 入驻6年

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所谓内因套利，是指当投资对象的价格或价格关系出现违背事物发展内因或事物间内在关系的情况时，进行的以实现资源有效配置为目的的套利行为。在有效市场中，资源总能在一定的时间和空间中得到有效的配置，因此不合理的价格关系经历一定的时间后总会趋于合理，因此内因套利具有获利的必然性和确定性。与内因套利相对应的是价格强弱关系套利（也称为技术性套利）。其操作的依据是资金的喜好或市场价格的外在表现。这种根据事物外在表象进行的套利操作具有获利不确定性的缺点。

　　2类别（1）根据内因套利依据的偏重，内因套利可划分为“因素套利”与“关系套利”两种。不同的套利对象在同一市场因素的作用下，其价格的变化不同，或者说，同一因素对不同合约或商品的作用强度有强有弱，有正有反，作用时间有长有短。而通过判断因素对对象影响的偏差而进行的套利就叫作因素套利。因素套利包括反向影响套利、影响强弱套利等。关系套利是根据对象之间固有的关系进行的套利操作，包括，商品间价格关系套利，市场间价格关系套利，市场构成关系套利等。

　　（2）根据套利操作是否参与交割，也可将内因套利划分为投机性套利与交割性套利。前者是依据理论内因或关系进行的非交割性质的投机性套利操作；后者在现货交割实际成本与利润核算的基础上，利用期货市场实现的实物交割套利操作。在当前情况下，实物交割式的套期保值可以认为是期现价格关系的套利。另外，根据套利对象不同，可以将套利划分为基差套利与价差套利。前者是利用商品现货市场的价格与相应的期货价格的差异进行的套利；后者是利用商品期货市场上不同合约的价格差异进行的套利。

发布于2018-12-26 15:23 成都

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一对一

张经理张经理期货

帮助2万好评10万入驻10年

您好一是选择套利价差最大时进场，最起码要超过或达到历史平均价差水平，在实际操作中也可分批入场。

　　二是避开交易清淡的或者是持仓量过小的合约，以免发生平仓风险。

　　三是最好不要参与近月合约的套利交易，以免发生逼仓风险。

　　四是进行内因套利时，要检查一下套利的依据是否仍然有效，有没有新的情况出现致使套利的依据需要修正。希望能帮到你！！

发布于2018-12-26 15:23 南京

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