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在期货市场中跨期套利交易该怎么理解？

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跨期套利期货市场期货套利交易

在期货市场中跨期套利交易该怎么理解？

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期货孟经理

一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻8年

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你好，跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的。是在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易头寸,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。跨期套利有几个主要的因素：
1，近期月份合约波动一般要比远期活跃。
2，空头的移仓使隔月的差价变大，多头的移仓会让隔月差价变小。
3，库存是隔月价差的决定因素。
4，合理价差是价差理性回归的重要因素。

发布于2018-12-12 11:03 南京

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一对一

银河桂顾问银河桂顾问期货

帮助2001 入驻7年经验丰富

你好，跨期套利是指同品种不同月份合约之间的对冲交易。举个栗子，棉花因其生长周期原因，市场供给呈现周期性的变化，每年的9-10月份是棉花集中上市时间，在5-8月份是棉花库存较低时间，所以棉花上涨行情多发生在5-8月，下跌容易在9月以后出现，以此为依据，做空棉花1901合约，做多1909合约。

发布于2018-12-12 11:06 合肥

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一对一

首席杨经理首席杨经理基金

帮助1.2万好评1504 从业10年

您好，简单说在不同的月份分别买入和卖出相同数量的相同合约。

发布于2018-12-12 17:39 成都

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一对一

张经理张经理股票

帮助6.1万好评728 入驻10年

您好，跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种，卖出远期的期货品种。比如当前正在仿真交易的国债期货品种TF1203和TF1209。这两个品种都是5年期、票面价值为100万、票面利率为3%的国债期货，交割期分别为3月和9月，之间相差半年。在期货市场波动幅度较大时段，股指期货各合约间的波动将导致价差的不断变化。如果二个合约之间的价差偏离合理价差，投资者可进行买入一个合约同时卖出另外一个合约，待到价差回归后再进行相应的反向平仓，进而利用价差的合理回归获得利润。

发布于2019-10-2 17:16 重庆