1、2019年12月以前:E日日终是按照逐笔冻结方式来处理的,不会轧差处理。
举例:如客户有认购义务仓1张,认沽义务仓2张,会按E日日终认购义务仓保证金和认沽义务仓行权交收资金汇总冻结资金。
2、2019年12月起:E日冻结按照市场划分,如客户有多方向行权指派,会根据max(指派金额,被指派各合约维持保证金)轧差冻结,从而提高资金利用率。若客户是净出券方且券不足,为防止客户惩罚性现金结算不足,是会冻结一些额外保证金。
举例:如客户有认购义务仓1张,行权指派金额为+30000,认沽义务仓2张,行权指派金额为-62000。假设维持保证金为25000,则E日日终轧差冻结max(32000,25000)=32000
发布于2023-6-8 13:23 渭南



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