债券到期收益率与到期期限成反比吗？（在证券定价下吧，我感觉如果给定现值和终值，这两个东西通过贴现模型来看确实应该成反比）他这个说法对吗我感觉根本就不对啊-叩富网

债券到期收益率与到期期限成反比吗？（在证券定价下吧，我感觉如果给定现值和终值，这两个东西通过贴现模型来看确实应该成反比）他这个说法对吗我感觉根本就不对啊

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贴现现值模型债券证券定价到期收益率

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债权到期收益率与到期期限成反比。
决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。
在债券投资里，久期可以被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，一般来说，久期和债券的到期收益率及票面利率成反比，和债券的剩余年限成正比。对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，预期未来升息时，可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。

发布于2023-7-18 23:31 成都

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非常感谢您的提问！关于债券到期收益率与到期期限的关系，我可以向您解释一下。在证券市场中，债券的到期收益率通常与到期期限是相关的，但并不总是成反比关系。在一般情况下，债券的到期收益率会随着到期期限的延长而增加，这是因为长期债券通常具有更高的风险和不确定性。然而，并非所有情况都遵循这一规律。有时，由于市场供需变化、宏观经济因素以及货币政策等原因，债券的到期收益率与到期期限之间的关系可能会发生变化。因此，仅凭债券的到期期限来判断其到期收益率是不准确的，我们还需要考虑更多的因素。为了更好地帮助您理解，我可以举个例子。假设某公司发行了一张10年期的债券，到期日为2032年，初始时市场对该债券的需求较高，因为认为该公司未来发展潜力巨大。在这种情况下，即使是长期债券，到期收益率也可能相对较低。综上所述，债券到期收益率与到期期限的关系是复杂且多变的，需要考虑其他因素的影响。作为您的客户经理，我会根据您个人的投资目标、风险承受能力等因素，为您提供更具针对性的投资建议。如果您有任何关于债券投资的进一步问题，我将非常愿意为您解答。小秦经理司开户股票基金无资金要求都是成本价手续费，实时在线，欢迎加小秦经理微信沟通!

发布于2023-7-19 10:44 成都

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