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股指期货与股票有什么联系？

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股指期货与股票有什么联系？

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光大期货杨林

光大期货杨林光大期货杨林期货

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股指期货的价格是追踪股票走势的。。。。

发布于2015-11-17 16:35 北京

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光大期货杨林光大期货杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

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股指期货的走势是参考股票的，，，。

发布于2015-11-20 13:32 北京

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资深秦经理资深秦经理期货

帮助5460 好评1025 从业9年

股指期货是以股票指数为现货标的的期货合约

发布于2016-4-13 10:25 北京

为您提供全方位的理财服务

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光大期货杨林光大期货杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

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股指期货是可以为您办理网上开户的，。

发布于2016-9-22 09:44 北京

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王经理王经理期货

帮助6.6万好评10万+ 从业8年

股指期货有三个品种上证50 中证500 沪深300 期货品种对应相应的指数

发布于2015-11-17 17:00 上海

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晨经理晨经理股票

帮助5.3万好评948 入驻8年

标的物是不一样的，详询点击头像交流！！期货，股票开户都可以点我头像，享受最低的手续费哦！祝您投资愉快！

发布于2016-8-27 21:48 广州

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崔经理崔经理期货

帮助1537 好评6.2万从业10年+

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股指期货就是股票的大盘指数！做空股指就是做空大盘听说过吧！

发布于2015-11-19 14:10 阿拉尔

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首席张经理首席张经理股票

帮助10万+ 好评1969 入驻6年

股指期货和股票之间的关系是不大的，相互不影响

发布于2019-3-11 09:13 成都

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资深小陈资深小陈股票

帮助9.6万好评1.1万从业10年+

从客观的意义上来讲，股指期货跟股票是没有什么关系的。但实际上它们是有关系的。股票地走势。影响了股票指数的走势，股票指数的走势影响了股指期货的价格波动，因此他们是一有关系。但是这个关系呢，也比较远

发布于2020-9-17 15:21 拉萨

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一对一

张经理张经理股票

帮助761 入驻9年经验丰富

股指期货是追踪股票指数的走势，对股票有助涨和助跌的盘中效应

发布于2015-11-17 16:43 武汉

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一对一

吴经理吴经理股票

帮助1.1万好评779 从业3年

简单理解就是股票是股指期货的现货，股指期货是以所选股票的标的为依据来走的，这也就是为什么前端时间总会有人说交割日效应，因为最后交割的时候他们的价差会逐步缩小直至为零。

发布于2015-11-17 22:04 深圳

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一对一

李志勇李志勇股票

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股票市场只有上涨了才赚钱，下跌了就亏钱，散户和主力只能在股票上涨时才可以赚钱。股指期货市场与股票市场的区别在于股票指数是所有股票的涨跌在数量上的反映，或者是一些特定股票组合的涨跌在数量上的反映，

发布于2015-11-17 23:19 天津

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一对一

封小希封小希股票

帮助2412 入驻10年+ 专业满分

股指期货做的是指数，股票做的是实体公司，标的不一样

发布于2015-11-18 00:25 西安

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一对一

期货何经理期货何经理期货

帮助5859 好评145 入驻10年

您好，股指期货的标的是股票指数，例如沪深300股指期货就是以沪深300指数为标的的

发布于2015-11-18 08:57 南京

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一对一

李家健李家健期货

帮助967 入驻9年行业top

股票的大盘走势可以作为股指行情的参考

发布于2015-11-23 15:36 上海

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一对一

郑经理郑经理股票

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股指期货市场与股票市场的区别在于股票指数是所有股票的涨跌在数量上的反映，祝投资愉快！

发布于2017-11-30 16:15 上海

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一对一

张经理张经理股票

帮助8.4万好评6755 从业8年

一、证券市场因股指期货而进入衍生品时代。证券市场核心功能是风险管理，股票是一种风险管理工具，衍生品也是一大类风险管理工具(且是风险管理的最高形态)。在经济全球化背景下，没有衍生品的金融市场非常脆弱，非常不稳定，制约了经济发展。这种市场几乎没有国际竞争力。
二、股指期货为证券市场注入了新鲜血液，提高了股票市场质量，市场功能得以发挥。
首先，股指期货丰富了证券市场盈利模式。长期以来，证券市场业务模式单一、产品种类同质化。近年来，证券市场出现了很多新的业务模式，金融产品逐渐丰富。没有股指期货，证券市场始终在一个较低层级徘徊。近年来，证券行业日新月异，股指期货等创新产品，功不可没。
其次，股指期货提高了沪深股票市场的流动性。流动性决定市场成败，现代金融体系建立在流动性管理基础之上。股指期货引入了不同风险偏好的投资者、带来了新的增量资金，这些投资者频繁交易，充当了期、现两个市场的桥梁纽带。促进了股票的流动性。伴随着期货市场的进一步发展，单一股票的做市商将会产生，可以逐步从交易层面进一步提高沪深两市的市场质量。
最后，股指期货改善了股票的定价效率。证券市场存在的种种约束，如涨跌停制度、频繁停牌等等，严重影响了定价效率。期货市场有助于克服这些缺陷。
三、股指期货市场是健康的。股指期货发挥了期货应有的功能：风险控制、套期保值、价格发现。健康的期货市场需要三类投资者：投机、对冲、套利。总体看来，目前市场三类交易保持了一个合理比例，市场是健康的。这种关系不应该是人为设定的，而是自然发展的结果。
金融衍生品市场发展的前提是构建一个稳定的“三角结构”。
(一)对冲。既然风险管理是期货基本职能，终端用户就应该是需要进行风险管理的市场参与者，即中长线投资者，如资产管理公司、基金公司、社保等。对冲交易是衍生品市场的基石，缺少这一类交易的市场，犹如沙地建高楼，容易坍塌。
(二)投机。一个单纯由对冲交易组成的市场是一个没有流动性的市场。试想：如果大家都是“巴菲特式”的投资者，股票市场将会变成什么样?这样的股市注定是要消失的，原因非常简单：长期持有，流动性来自何方?价格如何发现?
(三)套利。然而，仅有上述两类交易，仍然不够。假如某一时刻，由于供求暂时失衡，衍生品价格严重脱离了基础资产，投机交易或对冲交易占了上风，市场应该出现第三股力量：套利，他们是市场的平衡器。他们会在衍生品
现货之间博取差价，从而迫使二者逼近合理均衡的关系，充当事实上的“价格警察”。三类投资者：投机者+套利者+对冲者，保持相对合理的比例关系。这一类市场可以称为具备稳定的“三角结构”。
相比股票市场，股指期货价格变化速度远远超过股票现货。表面上造成价格动荡，本质上说明期货市场效率高于现货市场，说明期货市场对信息敏感度更高。这是一个成熟市场的重要标志。
四、股票价格是股票市场自身规律决定的。期货市场是股票市场的旁观者。“旁观者清”，股指期货价格更加客观准确地反映真实价格。股指期货、股票现货是同一市场的不同表现形态，二者是统一的。股指期货常常领先现货价格变化。行情上涨时，期货价格提前快速上涨;行情下跌时，期货价格提前快速下跌。然而，先后关系不代表因果关系。事实上，ETF价格变化，常常领先于股票价格变化，由此推断ETF是股票价格变化的根源，显然是错误的。决定股票价格的内在动因是上市公司本身以及经济发展周期。
期货交易投资者数量大、类别多元化，期货市场流动性强，信息传播效率高，因此，期货通常更加准确地预测了未来的股价走势。期货价格早于现货变化，说明期货参与者先知先觉。其实很多期货参与者都是证券市场顶尖人物。设想没有股指期货，股市暴跌，他们如何应对?卖自己的股票，卖借来的股票，股指依然下跌，最终结果是相同的。
股指期货不是价格变化的根源。恰恰相反，期货准确预测到了现货价格变化趋势。
五、股指期货提高了股票市场稳定性。理想的证券市场，多空双方力量相当，才能实现价格均衡。我国股市前20年，几乎没有有效的做空机制。加上流通股票数量不足，股价一直处于不稳定状态，或者暴涨暴跌，或者交易清淡。在股价上涨、下跌时时，几乎没有平抑价格的反向力量，严重影响了定价效率。
假如可以方便地借券卖出(卖空)，假如存在形形色色的衍生工具(如股指期货、期权)，那么，做空的力量就会部分地抑制上升动能，从而减缓价格上涨速度。不仅如此，卖空的投资者在价格下跌时将会回补空头头寸，部分增加多方力量。同样，假如可以顺畅地融资买入股票(融资买入)，那么，在市场低迷时，这种力量就会部分地阻止下跌趋势，从而缓解价格下行压力。股指期货合约多空的一一对应关系，形成了一种负反馈机制，起到了稳定器的作用。
六、股指期货市场给股票现货市场引入了增量资金。从事套保交易的投资者，在开设股指期货空单的同时，买入现货股票。假如没有股指期货，那么这一类投资人或者卖出股票，或者一开始根本不会参与股票现货市场。套利交易者通常也是买入现货，做空期货，二者基本匹配。期货多头力量超过空头，导致股指期货溢价，空方本质上为多头提供了贷款，从而将多方力量传导进入股票现货市场。总之，股指期货为现货市场带来新的资金。
七、此轮下跌属于正常调整，股票现货市场是关键。大约6个月时间，上证综指从2000点上涨到5000多点。如果没有调整，那么，指数可能接近万点，那才是噩梦。目前的调整是自然的，下跌是因为上涨过快、过多，估值水平偏高!暴跌原因只能从股票自身原因去寻找。期货是现货的影子，身正不拍影斜，一个健康有效的股票现货市场是股指期货发展的基石。因此，解决证券市场出现的问题，关键在于不断优化股票现货市场的监管模式，推动蓝筹股市场建设，让更多“自由”资本进入超大国企，增加股票供应量。与此同时，监管机构、交易所应加快衍生品市场发展步伐，尽快开发更多期货产品、股票期权、ETF期权、指数期权等交易品种，缓解资金供应、投资工具的失衡状态。

发布于2018-4-17 11:07 成都