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债券etf基金有什么特点？和普通债券基金有什么不同？急！

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债券etf基金有什么特点？和普通债券基金有什么不同？急！

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王经理

资深-何经理资深-何经理股票

帮助10万+ 好评10万+ 入驻8年

股票ETF和债券ETF有一些相似之处，但它们的不同之处往往是投资人不清楚的。MattTucker分析了两者的来龙去脉。
　　简单的历史是：第一个交易所交易基金（ETF）是在1993年发行的，是反映一个指数的一篮子股票的股票基金。第一个债券ETF交易是近10年后开始的。债券ETF的推出也许不是什么大不了的事情，但这两者之间的区别却是非常重要。
　　股票
　　股票是在交易所上交易的。公众能够在整个交易日期间知道股票的价格。大部分股票通常也在活跃的二级市场上交易，也就是买方通常能够找到卖方，卖方也能找到买方。市场上的每个人都能够看到在特定时间点以何种价格买进或卖出股票。
　　债券
　　债券是通过场外交易市场（OTC）进行的。价格是在买方和卖方之间私下协商的。投资人不容易找到他希望买进的债券，对要卖出的债券也很难得到想要的价格。同时也很难获得债券在哪里交易的信息从而了解什么是公平的买卖价格。
　　另一方面，股票ETF和债券ETF也有不少相同的地方。两者通常都试图追踪指数的表现，都在股票交易所上交易，以及给投资人提供了通过交易获得多元化的投资组合。但有两点关键的不同。

发布于2018-11-12 14:01 北京

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首席理财师首席理财师股票

帮助3.9万好评7.7万从业10年+

，与股票交易一样，它在交易时间内有连续的报价，投资者可以根据需求在一天中不断进行交易;其次，债券ETF的管理费率比普通开放式债券基金更低。
　　再次，相对股票投资，债券在投资策略和交易机制上更为复杂。通过投资债券ETF，普通投资者可以根据自己的风险收益偏好，

发布于2018-11-12 13:42 上海

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王经理王经理股票

帮助7.8万好评2万从业8年

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债券ETF与普通债券基金有哪些不同
　　首先，与普通债券基金相比，债券ETF的交易方式更为灵活，与股票交易一样，它在交易时间内有连续的报价，投资者可以根据需求在一天中不断进行交易;其次，债券ETF的管理费率比普通开放式债券基金更低。债券ETF的平6均管理费率在0.2%，而普通债券基金的管理费为1%。
　　再次，相对股票投资，债券在投资策略和交易机制上更为复杂。通过投资债券ETF，普通投资者可以根据自己的风险收益偏好，选择适当的债券ETF进行一次交易就可以满足投资需求。最后，由于基金管理人必须每日公布申购赎回的基础债券名单，所以债券ETF比普通债券基金的投资组合具有更高的透明度。

发布于2018-11-12 13:41 上海

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8373 从业8年

债券ETF同时具备开放式基金的申购/赎回特性和封闭式基金的交易特性，具有以下三大特点：
特点一：被动操作的指数型基金
债券ETF以复制跟踪某一选定的目标债券指数为投资目标，依据构成指数的成份债券和其成份比例，采取特定的复制方法，来跟踪目标指数的表现，追求跟踪误差和偏离度的最小化。
特点二：独特的实物申购赎回机制
所谓实物申购赎回机制是指，投资者向基金管理公司申购ETF，需要拿ETF指定的一篮子债券来换取;赎回时得到的不是现金，而是相应的一篮子债券;如果想变现，需要再卖出这些债券。此外，ETF有“最小申购、赎回份额”规定，只有资金量较大的投资者才能参与ETF一级市场的“实物申购赎回”。
特点三：实行一级市场和二级市场并存的交易制度
ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场上，大投资者可以用债券换份额(申购)、用份额换债券(赎回)。在二级市场上，ETF与普通交易所债券一样在市场挂牌交易。无论是资金量较大的投资者还是中小投资者均可按市场价格进行ETF份额的交易。
一级市场的存在使二级市场的交易价格不可能严重偏离基金份额净值，否则就会发生两个市场的套利交易。套利交易会最终使套利机会消失，使二级市场价格恢复到基金份额净值附近。因此，正常情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近。

发布于2018-11-12 13:47 拉萨

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毛顾问毛顾问股票

帮助10万+ 好评4208 从业5年

债券ETF基金是投资于债券市场的，属于风险比较低的一种基金产品。

发布于2021-1-31 21:12 成都

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一对一

资深陈顾问资深陈顾问股票

帮助10万+ 好评3048 从业7年

债券etf可以灵活交易，更加的方便，普通基金不具备

发布于2018-11-12 13:42 北京

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一对一

严经理严经理股票

帮助10万+ 好评2456 入驻6年

第一，债券ETF有明晰的固定收益特质，是资产配置中良好的工具性产品。第二，债券ETF的场内“T+0”交易机制，操作灵活，资金周转效率较高。债券ETF可以在交易所内“当日买入，当日卖出”，而且不限定一日内的交易次数。这一交易机制的优势不但有助于投资策略的及时和有效实施，而且也提高了保证金账户资金的使用效率。第三，债券ETF交易成本低，流动性充裕。债券ETF在场内进行交易，其交易成本类似买卖股票的交易佣金，一般会低于普通债券基金的申购赎回费用，成本优势明显。第四，债券ETF可用于套利操作。一方面，债券ETF不但可以在交易所交易，也可以在场外申购赎回，当两个市场间存在折价或溢价时，投资者可以进行场内外的套利交易。另一方面，从目前已经上市或者即将上市的债券ETF看，涵盖的债券中有些横跨银行间市场和交易所市场，由于国内这两个市场分割明显，即使是同一券种也会出现估值上的差异，而债券ETF的存在为跨市场套利提供了现实操作的可能性。

发布于2018-11-12 14:43 苏州

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一对一

资深顾问吴... 资深顾问吴... 股票

帮助10万+ 好评1911 从业7年

可以。跨境ETF、债券ETF、黄金ETF、货币ETF是可以实现T+0买卖的,境内A股ETF暂不支持(即T日买入T+1才可卖出)。

发布于2018-11-12 15:27 上海

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一对一

北经理北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，ETF是ExchangeTradedFund的英文缩写，即“交易型开放式指数证券投资基金”，简称“交易型开放式指数基金”，又称“交易所交易基金”。ETF是近年来在美国出现的一种新型的开放式基金。它是随着组合交易和程序化交易技术的发展、完善应运而生的。

发布于2018-11-13 15:19 成都

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一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻7年

你好，债券ETF是指以债券指数为跟踪标的的ETF。按照债券ETF的运作方式，可以分为单市场实物债券ETF和现金债券ETF。单市场实物债券ETF，是指所跟踪债券指数的成分证券为深交所上市债券、投资者使用债券组合申购赎回的ETF。现金债券ETF，是指跟踪债券指数、投资者使用全额现金申购赎回的ETF。例如，深交所首只债券ETF——嘉实中期国债ETF，跟踪中证金边中期国债指数，主要投资于剩余期限在4-7年之间的国债品种，可使用实物、现金替代及基金合同和招募说明书约定的其他方式进行申购赎回，并在深交所上市交易。

发布于2018-11-13 16:46 南京

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