借ABS拓宽融资渠道

“从成立之初的第一份个人贷款，到第100万个客户，上汽通用汽车金融用了8年多时间；而从100万到160万客户的突破，仅仅用了不到2年时间。公司以加速度成长着，增加这么多的业务量，必须吸取更多的资金。”李文国告诉记者，“本次ABS发行是公司第三次发行ABS，融资规模是30亿。从国际发展趋势来看，ABS在中国尚有相当大的发展空间和潜力。未来在发行上也可能会更灵活。多元化的融资渠道可以帮助公司减少对银行的依赖性，对于融资来源的抗风险能力更强。”

个人汽车抵押贷款资产支持证券(ABS)是国内第二大信贷资产证券化产品，仅次于对公信贷资产支持证券(CLO)。从2012年5月资产证券化业务重启至今，银行间市场共发行8单汽车金融公司个人汽车抵押贷款ABS，其中，上汽通用汽车金融于2012年10月和2014年10月各发行一单。由于汽车金融公司资金来源较为单一，ABS证券化业务对其意义重大。

“融资渠道一直是汽车金融公司的一大挑战。”董事副总经理余亚瑞说，商业银行目前也正从股票、房地产转向做汽车金融，商业银行做汽车金融的优势是资金成本低，可以吸收个人存款，但金融公司不能吸收个人存款。“所以发行第三期ABS拓宽了公司的融资渠道，降低融资成本。”

对上汽通用汽车金融来说，30亿的融资额仅仅相当于其资产总额的1/20，但拓宽融资渠道的意义已经远远大于融资额本身。“我们希望未来的资金渠道是三分天下，三分之一来自股东、经销商的存款，三分之一来自银行的同业借款，三分之一来自资产证券化和金融债。”余亚瑞表示，三足鼎立的融资来源对汽车金融公司来说是个稳健的状态。他认为，中国汽车金融环境需要有个培育的过程，监管机构也积极地支持汽车金融公司拓宽融资渠道。

今年零售贷款业务会超40万辆，增长有望达到30％

作为在中国成立最早目前也是中国最大的汽车金融公司，上汽通用汽车金融2013年实现了33.7万辆的零售贷款合同，2013年的税后利润是16亿元人民币。余亚瑞透露，2014年到目前为止已经完成了38.4万单，“我们11月底完成了全年的销售目标，距离2014年结束还有1个月时间，今年零售贷款业务增长有望达到30％。”

在余亚瑞看来，上汽通用汽车金融的业务增长得益于主机厂的大力支持。记者了解到，上汽通用汽车金融与整车厂在市场推广上的协作更为紧密，“大大小小促销活动进行了30多次，几乎每月都有促销活动，通用品牌的零售合同量能占到合同总量的30％以上。”余亚瑞说，与五菱的合作也非常顺，增量达到100％。而与非通用品牌也继续加强了合作，与一线团队进行了更深的协同运作。

不过，金融购车在中国市场占比虽然较五年前有大幅提升，但仍处于较小的比例。五年前金融在汽车销售中的渗透率不到10％，现在行业平均已经达到了20％。但国外的比例恰好是倒过来，80％是金融购车。“这也意味着中国市场有很大的发展空间。”余亚瑞说。

最快10秒钟可审批一单个人信贷，微信接单已运行半年

对大多数想通过金融贷款买车的年轻消费者来说，繁琐的审批流程往往成为他们借力金融买车的绊脚石。“我们推出的快速审贷通道可以让贷款人当天就把车开走。”李文国介绍，通常做一单个人信贷，之前会有许多步骤，但现在变得非常非常简单，只要经销商帮客户在前端系统上填上简单的个人信息，我们可以凭借强大的大数据系统在后台进行资质评估，最快10秒就可以做出审批结果，加上优于行业平均速度的放款，这样，用户当天就可以把车开走。