在广袤的中国乡村，农产品价格的频繁波动，是萦绕在农户心头的“隐形风暴”，也是制约农业稳产增收的核心难题。对黑龙江省桦川县的种植户而言，价格波动的影响真切而直白：大豆每公斤价格下跌0.8元，12亩耕地便会让王大爷这类普通农户直接亏损3800余元。长久以来，除了“靠天吃饭”的自然风险，农产品价格涨跌不定的市场风险，成为无数农户深耕土地、安心种粮的又一重生存焦虑。

　　而“保险+期货”创新金融模式的落地，为破解农产品价格风险难题提供了解决方案。该模式依托期货市场的价格发现与风险对冲功能，通过保险产品将专业的金融工具转化为农户可感知、可落地、可受益的风险保障，成功搭建起资本市场与田间地头的连通桥梁。本文依托期货公司在原国家级贫困县黑龙江桦川县的长期助农实践，完整梳理了当地“保险+期货”从1万吨大豆小规模试点，到实现主粮品种县域全覆盖的进阶之路，真实记录了金融创新从抽象概念，转变为守护农户丰收的“定心丸”的全过程。

　　迭代升级：从价格兜底到收入守护的助农探索

　　桦川县坐落于三江平原腹地，曾是国家级贫困县，农业是当地经济的支柱产业。全县拥有200万亩耕地，其中半数土地种植玉米、大豆两大主粮作物，粮食年产量稳定突破100万吨，农户80%以上的收入来自农业种植。2016年国内玉米临储政策取消，彼时当地农业风险保障体系尚未完善，农户陷入两难境地：多种多亏、少种难维生，一旦弃耕又会造成土地撂荒，“增产不增收”的行业怪圈成为阻碍当地脱贫攻坚、农户增收致富的顽疾。

　　试点破局：从单一价格保障到“保险+期货+现货收购”

　　2016年，为响应国家号召，笔者所在期货公司与桦川县建立结对帮扶关系。在交易所的支持下，我们联合当地两家农业合作社，落地首批1万吨大豆“保险+期货”价格保障试点项目，正式拉开新型农业金融保障模式在国家级贫困县落地实践的序幕。

　　经过1年的试点探索，我们发现传统“保险+期货”模式存在短板，无法有效规避基差风险，也难以彻底解决农户“卖粮难”的现实痛点。2017年，我们立足当地种植实际创新升级，探索推出玉米“保险+期货+现货收购”模式。农户在购置玉米价格保险的同时，可与期货公司风险管理子公司签订保价收购协议，明确约定市场价格低于保底价格时，农户可按照协议保底价格直接售卖粮食。这一创新举措既为农户筑牢了粮食价格底线，彻底化解了价格下跌风险，又打通了粮食销售渠道，切实破解了农户“种得好、卖不出、卖得亏”的难题。

　　全域覆盖：从单点试点到县域“愿保尽保”

　　凭借2016至2017年试点项目的良好成效和成熟经验，2018年，桦川县政府及广大农户主动提出扩大保障范围的需求。基于扎实的实践基础，“保险+期货”模式正式在桦川县全域推广，成功实现主粮品种县域全覆盖，开创了国内农业金融保障的全新局面。本次全域试点共覆盖玉米种植面积41.09万亩，对应现货总量24万吨，为5666户玉米种植户提供全方位价格风险保障，真正实现县域内农户种粮“愿保尽保、应保尽保”。

　　硬核兜底：375.83%赔付率筑牢防返贫防线

　　2019年5月，桦川县顺利退出国家级贫困县序列。同年，交易所“农民收入保障计划”正式推进县域覆盖收入险试点。我们牵头落地桦川县玉米收入险全域试点，进一步升级农业风险保障体系。该项目覆盖玉米种植面积32.75万亩，占全县玉米种植总面积的80%以上，为2555户种植户提供每亩952元的稳定收入保障。

　　当年，桦川县遭遇严重内涝灾害，县域玉米产量减产近五成，叠加玉米期货价格持续震荡下行，农户面临“减产+价跌”的双重损失。依托收入险保障机制，当地农户获得坚实兜底保障，项目累计赔付8787.31万元，赔付率为375.83%，户均每亩获赔268.34元。超高赔付有效弥补了农户的种植损失，稳稳兜住了民生底线，更是有效防范了规模性返贫风险。

　　生态完善：自筹保费+“保险+期货+银行”多维赋能

　　2020年，我们持续迭代升级试点模式，创新推出“保险+期货+银行”助农生态体系，打通金融助农链条。其中，建设银行为297户参保农户提供近1500万元专项农业贷款服务，有效解决了农户种植资金短缺、融资难、融资贵问题，为农业生产保驾护航。

　　2021年，依托多年试点积累的成熟经验与扎实基础，桦川县“保险+期货”项目实现关键性突破，首次完成保费全额自筹，彻底摆脱外部补贴依赖。当年项目总保费投入2247.82万元，覆盖玉米种植面积26.20万亩，为2447户农户提供每亩1144元的收入保障。全年累计赔付2321.71万元，赔付率为103.29%，用稳定的金融保障切实守住了农户稳收增收底线。

　　品类拓展：落地大豆收入险，完善主粮保障体系

　　2022年，我们持续深耕桦川助农领域，将保障范围从玉米延伸至大豆产业，落地大豆“保险+期货”收入险项目，进一步完善当地主粮作物风险保障体系，为大豆种植户搭建专属风险防护屏障。该项目累计投入保费1026.29万元，为2339户大豆种植户提供每亩600元的收入保障，实现当地玉米、大豆两大主粮作物的金融保障全覆盖。

　　数据见证初心：藏在数字里的民生温度

　　180万亩承保面积

　　2016年至2022年，长达七年的深耕实践充分印证，“保险+期货”是稳定农业生产、保障农户收益的有力金融工具。七年间，项目累计服务农户1.8万户次，提供风险保障总额17.46亿元，累计覆盖玉米、大豆种植面积180.46万亩，各方累计投入保费1.11亿元，累计赔付金额1.15亿元，整体综合赔付率为103.45%，用实打实的保障成效对冲农业生产风险。

　　103.45%赔付率

　　桦川县助农项目构建了“交易所引导+财政托底+市场参与”的多元协同模式，兼顾公益性与市场化，最大限度减轻农户种植负担。数据显示，农户保费自缴比例仅为21.22%，无需承担过高投保成本，同时依托期货公司专业的风险对冲能力，实现风险市场化分散，农户自缴保费赔付率超过400%，真正实现了“小保费撬动大保障”，让金融红利精准直达田间农户。

　　模式赋能：让金融守护每一寸耕地

　　自2016年以来，在交易所的支持下，我们持续迭代优化“保险+期货”助农模式。帮扶路径从单一的“保价格”进阶到全方位的“保收入”，从最初的小规模试点突破为全国首个整县制全覆盖标杆项目，逐步探索形成了适配县域农业发展、特色鲜明、可复制可推广的金融助农“桦川模式”。

　　作为期货行业助力乡村振兴、巩固脱贫攻坚成果的有效抓手，“保险+期货”模式充分激活了期货市场价格发现、风险对冲的核心功能，彰显了金融机构服务实体经济、赋能“三农”的社会责任与担当。

　　“桦川模式”的成功实践，为金融助农提供了宝贵启示：乡村振兴绝非简单的资金输血，而是通过制度创新、模式创新，将资本市场的金融活水精准引入农业田间、注入乡村沃土。唯有让每一寸耕地都有金融工具守护，每一户农户都能安心耕耘、放心种植，才能持续夯实乡村全面振兴的根基。

　　桦川助农项目的圆满收官，不是金融助农的终点，而是深耕“三农”、服务乡村的全新起点。我们始终坚守金融惠民初心，将桦川实践经验复制推广至更广区域。2020至2025年，我们整合援疆资源、输出专业能力，在新疆麦盖提县落地红枣“保险+期货”专项助农项目。截至2025年，项目累计覆盖红枣种植面积41.4万亩，惠及枣农3万余户，累计赔付金额为9500万元。

　　从黑龙江桦川到新疆麦盖提，跨越五千多公里的金融助农实践，我们始终践行着不变的初心：让金融不再是高高在上的专业概念，而是扎根乡土、贴近农户、看得见摸得着的实在保障，用金融创新之力，守护农业稳产、农户增收、乡村兴旺。