盘口数据（Level2）包括十档买卖盘、逐笔成交等，比普通五档行情更精细。QMT支持订阅盘口数据，实现基于订单簿失衡、大单追踪等短线策略。本文介绍如何获取和使用盘口数据。

首先，开通Level2权限。部分券商免费提供，有的需付费（每月几十元）。国金证券对特定客户提供。

其次，在QMT中订阅盘口数据。使用subscribe_quote并指定period='tick'，同时设置level2=True：

`python

def init(context):

   xtdata.subscribe_quote('000001.SZ', period='tick', callback=on_tick, level2=True)

def on_tick(context, tick):

tick包含 level2 数据，如 bid1~bid10, ask1~ask10, bid_vol1~bid_vol10, ask_vol1~ask_vol10

   bid1_vol = tick['bid_vol1']

   ask1_vol = tick['ask_vol1']

计算订单簿失衡

   imbalance = (bid1_vol - ask1_vol) / (bid1_vol + ask1_vol + 1e-6)

   if imbalance > 0.3:

       order('000001.SZ', 100)  # 买盘强势，买入

   elif imbalance < -0.3:

       order('000001.SZ', -100) # 卖盘强势，卖出

`

盘口策略示例：

- 订单簿失衡：当买一量远大于卖一量，预示短期上涨概率大。

- 大单追踪：监控逐笔成交，如果出现超过1000手的主动买单，跟随买入。

- 价差回归：当买卖价差扩大到一定程度时，在中间价位挂限价单做市。

盘口数据量巨大，QMT的回测不支持盘口级别（因为历史tick数据存储庞大）。实盘前需用模拟盘充分测试。另外，盘口策略对速度要求高，建议使用极速通道。

注意事项：

- 盘口数据包含噪音，虚假挂单常见（主力撤单）。策略应加入过滤，例如观察连续多个tick的稳定性。

- 高频策略的佣金和滑点会显著影响收益，需精算。

国金证券的QMT支持Level2盘口订阅，10万资金即可开通（Level2费用另计）。量化社群中有盘口策略的案例代码。盘口量化是短线交易的高阶领域，适合有编程和数学基础的投资者。