智能算法交易是指系统依据预设策略与相关参数，借助计算机程序及数据模型自动判断交易的时机、价格与数量的一种交易执行方式。以主动算法为例，它通过将大额订单拆分为多笔小额订单，有效降低对市场的冲击成本，从而提升交易效率与隐蔽性。过去，算法交易的使用者主要集中在私募基金、公募基金、上市公司、银行理财子公司及各类资产管理机构等机构投资者群体，但如今，越来越多的个人投资者也开始接触并运用这一智能交易工具，尤其是在 T0 算法领域。

算法交易的主要优势

1. 降低交易成本
主动算法可通过拆分母单并拟合市场成交量的分布特征，力争获取优于市场均价的成交结果，从而压缩交易成本。同时，自动化执行大幅提升交易员的操作效率，实现全天候无人值守运行，有效节约人力成本。

2. 隐藏交易意图
部分具备特殊用途的算法能够帮助投资者隐匿真实交易意图，避免大额委托暴露后引发市场不必要的波动与跟风盘。

3. 规避主观情绪干扰
算法交易完全由机器按照既定逻辑执行下单，能极大程度上规避人性中“贪婪”与“恐惧”等情绪弱点对交易决策的负面影响。

4. 降低合规风险
算法策略的参数可基于长期实盘经验进行设定与调优，有助于避免操作层面的违规行为，降低合规风险敞口。

如何参与算法交易

对于个人投资者而言，更为便捷的方式是选择一家支持多种算法交易的券商开通证券账户。在满足一定资产条件后，券商通常可免费开放多家算法厂商的算法交易权限，并集成于同一交易界面下，实现多算法间的无缝切换与统一操作，有效解决了不同算法系统操作模式不兼容的使用难题。部分券商还建立了算法评估体系，通过多维度指标分析与横向比较，直观呈现各厂商算法的优势特征，辅助投资者做出更合适的算法选择。

目前市场上较为常见的算法厂商包括皓兴、启能达、非凸、跃然、自诚、卡方等。

算法交易的开通步骤：

1、开通证券账户；

2、注册量化交易平台；

3、绑定实盘账户、做程序化报备；

4、如果是电脑端的算法交易还需要单独开通智能算法交易权限。

算法交易的使用门槛

1、电脑端算法交易

需要做专业投资者认证，认证要求为：金融资产300万以上或者提供最近3年年均收入50万以上的收入证明。

2、手机算法交易（主要是T0算法）

开通算法交易权限的前20个交易日日均资产100万以上，满足开通条件的话，可以在手机交易APP上面一站式开通，非常方便。

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