KDJ指标又叫随机指标，是一种适合短线交易的震荡指标。它由三条线组成：K线、D线和J线。取值范围0到100，通常用9天作为计算周期。

KDJ的核心用法也是超买超卖。一般认为K值或D值超过80就是超买，低于20就是超卖。J线的波动更剧烈，超过100或低于0时信号更强。

金叉死叉是KDJ最常用的信号。当K线从下往上穿过D线，形成金叉，尤其是发生在20附近的低位金叉，是买入信号。当K线从上往下穿过D线，形成死叉，尤其是发生在80附近的高位死叉，是卖出信号。

KDJ还有一个重要用法是看背离。价格创新高但KDJ没创新高，是顶背离，可能下跌。价格创新低但KDJ没创新低，是底背离，可能上涨。KDJ的背离信号比金叉死叉更可靠，但出现频率较低。

由于KDJ非常灵敏，在震荡行情中效果很好，但在单边趋势中容易钝化。比如在连续大涨中，KDJ会一直处于超买区，按照指标卖出就会踏空。所以使用KDJ前，最好先用均线或MACD判断一下大趋势。大趋势向上时，只在KDJ低位金叉时找买点，忽略高位死叉。大趋势向下时，只在KDJ高位死叉时找卖点。

J线还有独特用法。当J线从负数区域上穿到0以上，是短线反弹信号。当J线从100以上下穿回来，是短线回调信号。

KDJ适合做短线波段，尤其是1小时、30分钟、15分钟这类短周期图表。长线投资者可以适当放大参数，比如用19天或21天周期来减少假信号。

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