固定收益类资产是投资组合中的 “压舱石”，主要包括国债、地方政府债、企业债、金融债、同业存单、货币基金、银行理财等，其核心特点是收益相对固定、风险低于权益类资产，适合追求稳健收益的投资者。​

国债是由国家发行的债券，信用等级最高（几乎无违约风险），收益通常作为无风险收益率的参考基准。国债分为储蓄国债和记账式国债，储蓄国债面向个人投资者发行，流动性较弱但收益稳定；记账式国债可在二级市场交易，流动性较强，价格会随市场利率波动。​

地方政府债由地方政府发行，信用等级仅次于国债，风险较低，收益略高于国债，适合风险偏好保守的投资者。​

企业债和公司债由企业发行，收益通常高于国债和地方政府债，但面临信用违约风险。选择此类债券时，需关注发行企业的信用评级、盈利能力、资产负债状况等，优先选择 AAA 级等高信用评级的债券，同时控制单一债券的投资比例。​

金融债由银行等金融机构发行，信用风险较低，收益介于国债和企业债之间，流动性较好，是固定收益类资产的重要配置品种。​

货币基金和银行现金管理类理财，主要投资于货币市场工具，流动性极强（部分支持 T+0 赎回），风险极低，收益略高于活期存款，适合作为应急资金或短期闲置资金的管理工具。​

选择固定收益类资产时，需综合考虑收益水平、风险等级、流动性需求三个核心因素：追求绝对安全可选择国债、货币基金；追求更高收益可适当配置高信用等级的企业债、金融债；需要灵活变现则优先选择流动性强的品种。同时，需关注利率走势，利率下行周期中可适当增加中长期固定收益资产的配置，锁定较高收益；利率上行周期中则优先选择短期品种，避免资产价格下跌带来的损失。​

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