总结一下AI应用的投资逻辑：叙事起点卡在AI基建泡沫和伯克希尔投资谷歌之际，国内阿里提供谷歌对标模版，千问和灵光的产品上新作为驱动，谷歌后续发布的Gemini3和Nano Banana Pro作为模型层面让市场看到了进步。
接近年底，AI应用的消息催化后边不会缺少，靠着这些消息催化，后续市场如果能找到一个叙事主线就会有更大的行情，看千问和灵光的快速增长能否激发阿里打造一个超级营销事件。

以下是几个应用在周末发酵的具体情况：
 谷歌：
   （1）Nano Banana Pro超强的图片理解和图片生成在发酵，感受最大的就是可视化学习、漫画生产、营销海报影响最大，属于颠覆式的；
   （2）谷歌训练采用自研TPU芯片，TPU供应链和OCS供应链受益

 国内AI：
   （1）灵光App周末在App Store免费总榜爬升到了第六；
   （2）月之暗面或启动新一轮融资估值将达40亿美元，融资之前是否会放出一下产品出来？

周五AI应用作为率先稳住反弹的板块，今天和指数共振，值得期待。仅供参考